华为官方最新公告显示，在8月9日开发者大会上将会公布鸿蒙系统，而首款搭载该系统的设备（8月10日发布），会是荣耀的智慧屏，华为自有品牌产品会在9月份推出。 华为鸿蒙系统是华为开发的自有操作系统，可将手机、电脑、平板、电视、汽车、智能穿戴等设备打通，统一成一个操作系统，兼容全部安卓应用和所有Web应用。目前该系统获得了教育部技术发明一等以及国家技术进步二等奖。业内认为，PC、手机端操作系统竞争格局已固化，物联网端操作系统成为下一个战场，华为相关合作公司将受益明显。上市公司有东方通、北信源等。 【2019-07-24】东方通(300379):已成为"华为云鲲鹏凌云计划"生态伙伴 东方通24日在官方微信称，公司作为鲲鹏云生态伙伴，受邀参会并参加“华为云鲲鹏凌云伙伴计划”的发布。公司表示，东方通已经完成了应用服务器中间件TongWeb等产品与鲲鹏云兼容适配认证，成为“华为云鲲鹏凌云计划”生态伙伴。 【2019-07-29】北信源(300352)安全可控有序推进 终端安全产品及信源豆豆迎来发展契机 公司业务部署趋于完善，三大主业并行的格局已经形成。北信源是我国重要的信息安全产品解决方案供应商。经过二十年不断拓展，公司完成了“信息安全、互联网和大数据”主业拼图，并从传统的网络安全领导者，逐步蜕变成为智慧安全解决方案提供商。2018年，公司终端安全和信源豆豆等软件产品需求逐渐恢复，整体收入增速出现回升，毛利率下滑的不利局面也得到扭转，扣非业绩增长较为平稳。2018年，公司归母净利润增长2.9%，扣非归母净利润增长15.15%。相比竞争对手，公司客户相对优质，主要为政府及事业单位、重点行业等，示范效果好，横向和纵向拓展空间大。 终端、工控安全竞争力得到夯实，即时通信产品成功闯关。公司终端安全管理竞争力强，多款产品入围中央机关国产化信息产品采购目录。公司终端安全产品正在与国产化平台进行适配，2018年公司有5款产品列入《国产平台适配软硬件产品目录》。除了传统信息安全，公司针对国内工控网络安全防护薄弱的现状，推出了一系列“信源工控”安全产品。此外，公司的加密通信及移动办公平台——信源豆豆，通过主打政府和行业市场，实现了错位发展。由于其兼容国产设备、加密通信、私有云架构、数据安全防护等方面的优势，信源豆豆用户已经涵盖了政府、金融、能源、公安、军工、军队等行业，其中在党政军领域已经实现了全覆盖。 安可市场空间广阔，公司终端安全及信源豆豆将充分受益。一方面，国内网安形势严峻，合规和内需均是拉动增长的主要动力。近年来，政府正在加强网络基础设施防护、数据安全等方面的监管工作，行业合规管理工作明显加强；企业对新的安全风险的重视程度也在提高，尤其是当前网络安全事件频发的大背景下，网络安全市场持续扩大。据赛迪顾问预计，到2021年中国网络信息安全市场将达到926.8亿元，年增速超过20%且呈现出上升态势。另一方面，自主可控进程稳步推进，信源豆豆将补齐国产化即时通信软件的空缺。 投资建议：北信源作为国内领先的终端安全企业，具有典型的软件化、产品化的特点，产品标准化程度较高，且在政府、能源、军工、金融等重点行业得到广泛应用，客户关系稳定。2018年以来，信源豆豆在党政军市场上进一步发力，在部分中央国家机关、重点企业都得到应用，未来有机会提高推广深度和广度。同时，我们认为公司软件服务方面的收入的增长也将加速。预计2019-2021年公司EPS分别为0.10元、0.14元、0.17元，对应7月24日收盘价P/E分别为55.0、41.1、32.9倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。 风险提示： （1）企业毛利率下降的风险。安全可控是我国“网络强国”战略实施的主抓手，国家可能鼓励更多有实力的企业进入该领域，行业竞争可能进一步加剧，企业毛利率存在下降风险。 （2）信源豆豆增长可能不及预期。信源豆豆面临着较为复杂的竞争格局，在不同细分领域中都存在着强有力的竞争者。未来如果企业不能够保持持续创新和市场开拓，该业务的推进可能面临阻力。 （3）政企IT支出力度不及预期。在经济下行压力下，下游政企客户可能因财力受限，IT支出下滑或者推迟，这对公司的订单和收入产生负面影响。 |
