据知情人士透露，特斯拉公司达成协议将从韩国LG化学采购电池，用于在中国新工厂生产的电动汽车。此前，7月17日，特斯拉在上海举行了高层媒体见面会，就特斯拉在中国的发展运营情况与媒体进行沟通。特斯拉表示，目前特斯拉上海工厂的建设进度超过常规预期，今年年底会具备车辆下线的能力。 LG化学是全球第二大锂离子电池制造商。LG化学生产的电池起初将用于在特斯拉中国工厂生产的Model 3型轿车。知情人士称，等到该工厂推出紧凑型跨界轿车Model Y时，也将采用LG化学的电池。未来随着特斯拉的正式投产，LG化学电池供应链公司有望直接受益产品放量生产。 相关上市公司： 诺德股份：已成功进入LG化学的供应链，与国际知名电池厂商建立业务合作关系，全球市场占有率超20%，成为全球最大的锂电铜箔生产供应商； 恩捷股份：子公司与LG化学就采购锂电池隔离膜产品事宜签署了《购销合同》； 容百科技：与宁德时代、比亚迪、LG化学、天津力神、孚能科技、比克动力等国内外主流锂电池厂商建立了良好的合作关系。 【2018-09-05】诺德股份(600110)陈立志:基本奠定全球化战略布局基础 诺德控股集团有限公司董事局主席、诺德股份（600110）董事陈立志9月4日在参加2018中国（青海）新能源企业家峰会暨中国新能源企业家俱乐部（SNEC）成立大会时表示，诺德股份打造的青海诺德锂电材料产业园，将有效提升公司在锂电行业的影响力和竞争力。目前，公司已于比亚迪、亿纬锂能等知名国内企业建立合作关系，并与日本松下、三星、SKI、特斯拉等国际知名企业建立并正在建立客户关系，公司已基本奠定全球化战略布局基础。 陈立志介绍，诺德股份在西宁原有2.5万吨铜箔产能的基础上，年产4万吨锂电铜箔项目第一期1号工厂8月30日正式投产，标志着公司新一代动力电池用环保型6微米高抗拉无铬电解铜箔具备大规模生产的能力。该项目与青海千亿锂电产业规划相匹配，未来有望实现本地生产、本地销售。 陈立志表示，新建设的青海诺德锂电铜箔项目以智能、科技、环保的建设理念和工业4.0的标准建设信息化、现代化的高科技工厂，实现了信息采集技术、自动化控制技术、生产入住管理的智能一体化和自动化物流，先进的水处理工艺使废水循环利用达到95%以上。 此外，诺德股份将对子公司青海电子进行升级改造，进行产品结构优化，打造青海诺德锂电材料产业园。该园区占地面积20多万平方米，设计规划锂电铜箔年产6.5万吨，全部投产后年产值约70亿元，将有力巩固诺德在锂电铜箔领域的龙头地位。 据悉，此次大会重点围绕国家新能源汽车产业政策与市场，进行工业4.0时代中国新能源汽车产业发展机遇和挑战及新政策下新能源车对动力电池的市场分析，对新能源及其产业链上的发展机遇、挑战、技术市场热点、投资环境等进行深入探讨，构建行业高端对话和合作交流平台，助力产业升级和发展。会上还举行了由诺德股份等知名锂电企业联合发起成立的中国新能源企业家俱乐部揭牌仪式。 【2019-07-30】恩捷股份(002812)核心壁垒高铸 龙头价值凸显 报告摘要： 1、动力汽车产业链强势驱动，干法隔膜日渐式微，湿法隔膜市场空间广阔。锂电池隔膜湿法工艺形成了海绵状的微观结构，匹配高能量密度电池，装配高续航里程的新能源汽车。这两项趋势短期内迎合补贴政策，中长期是实现燃油车替代的必然要求。预计19-21 年湿法隔膜销量分别为18.5、25.3、34.2 亿平，三年CAGR37.8%。 2、湿法隔膜行业绝对龙头，产能布局步步为营。恩捷为湿法隔膜行业绝对龙头，国内湿法占比36%，国际占比12%。产能规划高（2020年达到40 亿平）、释放速度快（恩捷：1 年；行业：3-5 年）的优势让恩捷在短期内占尽优势，强者更强。 3、规模优势明显，龙头独享高价高毛利。隔膜行业属于重资产行业，前期设备的高投入要求行业具有高利润率，这是恩捷高毛利的基础。补贴退坡，隔膜价格跳水，全行业已大面积亏损，随着供求关系进一步改善，降价空间有限。公司低成本来自于高良品率、高生产效率、高产能利用率，这是公司的多年的生产经验所积累的技术优势。 4、走向海外，国产替代后的必然之路。海外市场爆发在即：存量角度看，隔膜行业海外占比很低，国内企业有望借助成本优势扩大市占率；增量角度看，国际龙头车厂提前电动化布局，市场加速启动。公司立足国内，CATL（70%）A 角供应商，BYD、国轩、孚能均有可观的放量。放眼海外，匈牙利建厂对接三星、CATL；与LG 签订10 亿平大单；国内松下-特斯拉体系于今年10 月开始放量。 盈利预测及评级：预计公司今年销量达9.13 亿平，同比增长95.1%。其中，海外订单达到约1.9 亿平，占比达20.8%。2020 年归母净利润为11.4 亿，对应PE 为23.6X。强烈看好，维持“买入”评级。 风险提示：新能车销量不及预期 |
