事件：区块链的技术创新和商业应用正在推动传统的信息互联网（Internet of Information）向价值互联网（Internet of Value）转变。蒸汽机释放了人类的生产力，电力解决了人类基本的生活需求，互联网改变了信息传递的方式，而区块链作为构造信任的技术，将彻底改变整个人类社会价值传递的方式。 2019区块链世界论坛Blockchain World Forum（新加坡）会议时间：2019-09-19 08:00至 2019-09-20 18:00结束。 相关个股： 久其软件：公司区块链研究主要涉及3个方向，一是基于区块链技术的资产管理系统；二是基于区块链技术的新一代数据资产管理解决方案；三是基于区块链技术的供应链金融平台方案。 新国都：公司以金融POS终端软硬件的设计和研发为核心，从事POS终端的生产、销售和租赁。并且在主营业务的基础上提供银行卡电子支付技术服务，现已发展成为银联商务等国内主要收单机构及第三方收单服务机构的重要供应商。 三六零：360宣布推出共享云计划，官方表示这是全球首家基于区块链的安全共享云平台。此外，360还将发布一款360共享云路由器和360共享云APP产品，前者将参与共享计划，后者则可以监控工作状态随时查看云钻收益。 【2019-07-18】久其软件(002279):持续推进政府大数据、企业大数据的发展 “改革创新发展沟通互信互赢——2019年北京辖区上市公司投资者集体接待日”周四下午在全景·路演天下举行。久其软件（002279）董事长赵福君表示，未来，公司将继续深入践行大数据发展理念，不断深化各行业领域大数据融合应用，持续推进政府大数据、企业大数据的发展。 赵福君进一步表示，公司将以数据驱动业务发展，在咨询、规划、研发、实施、运维、服务等价值链的各个环节，充分发挥技术、平台和人才优势，做精底层基础平台，做大中层产品及解决方案，做强上层各重点行业及领域，不断提供完整的、有竞争优势的信息化产品解决方案。在稳步发展的同时，持续创新，聚焦前沿技术，继续发挥云计算、大数据、物联网及移动互联等技术优势，整合产业资源、建立产业生态，给政府及企业客户带来更大的价值。 【2019-08-29】新国都(300130)2019年半年报点评:业绩落入预告上限 商户增值服务持续发力 事件：8 月28 日公司公布2019 年中报，19H1 实现营业收入13.76 亿元，同比增长54.21%。归母净利润1.42 亿元，同比增长138.93%，扣非归母净利润1.20 亿元，同比增长230.65%。同时公布前三季度业绩指引，预计Q1-Q3 实现归母净利润2.84-3.02 亿元， 同比增长134.82%-149.70%，其中Q3 预计实现归母净利润1.42-1.60 亿元，同比增长130.27%-159.45%。预计Q1-Q3 非经常性损益对净利润影响金额约6600 万元，主要系收到转让金服技术股权收益、政府项目补助款及理财收益。 业绩落入预告上限，收单业务贡献主要收入增长。公司此前公告2019H1归母净利润变动区间为1.24-1.42 亿，实际实现归母净利润1.42 亿，落入预告上限。上半年公司营收同比增长54.21%，主要系支付服务、商户服务增加所致，其中收单业务实现营收7.57 亿元，同比增长191.76%（嘉联支付18 年5 月开始并表）；电子支付产品销售业务实现营收4.12亿元，同比减少20.16%；生物识别产品业务实现营收0.52 亿元，同比增长137.28%；信用审核业务实现营收0.65 亿元，同比增长13.18%；技术服务业务实现营收0.37 亿元，同比增长60.07%。 商户服务推广力度加大致毛利率承压，费用率有所优化。19H1 公司毛利率28.18%，同比下降2.38pct，主要系嘉联支付营销政策变化，上半年嘉联支付加大推广增值服务力度，进行部分手续费减免，毛利率有所承压（19H1 收单服务毛利率20.19%，同比下降13.97pct）；期间费用率方面有所优化，19H1 销售费用率4.92%，同比降低1.05pct；管理费用率6.43%，同比降低2.38pct；研发费用0.97 亿元，同比增长18.37%，研发费用率7.06%，同比降低2.14pct；财务费用率0.93%，同比降低2.42pct，主要系利息支出减少和业务模式变化所致；同时所得税率有所降低，19H1 为5.0%，同比降低8.4pct，净利率10.31%，同比提升3.75pct。 收单流水稳定增长，商户增值服务持续发力。第三方支付行业监管不断加强，收单业务服务和流水逐渐向合规运营的头部支付机构集中。2019年上半年，嘉联支付收单交易流水稳步增长，同比增加20-30%。同时公司通过合作、自研等方式成功为超过36 个行业的商户提供不同经营场景的解决方案，并且为商户提供创新、丰富的营销工具和高效的管理工具，如获客拓新、流量转化、二次营销、留存复购及经营数据分析、电子发票、会员系统管理开具等一站式服务。19 年上半年，使用嘉联支付提供的增值服务的商户较2018 年末增长100%，相应业绩贡献增长约30%。 盈利预测与投资评级：预计19-21 年实现营收33.84/39.79/46.10 亿，归母净利3.90/5.25/6.38 亿，EPS 分别为0.81/1.08/1.32 元，对应当前股价PE 分别为20/15/12X，考虑公司收单流水稳定增长，增值服务处于快速增长阶段，优化收入结构，给予19 年30 倍估值，目标价24 元，维持“买入”评级。 风险提示：监管政策变化；行业竞争加剧；增值服务进展不及预期。 【2019-08-27】三六零(601360)半年报净利40.52亿元同增163.66% 政企安全业务或成新增长点 8月26日晚间，三六零安全科技股份有限公司（以下简称三六零）发布了其2019年半年度报告。报告期内，三六零实现归属于上市公司股东的净利润40.52亿元，上年同期为15.37亿元，同比增长163.66%；实现扣非后归属于上市公司股东的净利润16.09亿元，上年同期为13.9亿元，同比增长15.76%；基本每股收益为0.6元，同比增长160.87%，公司经营情况总体符合预期。 财报显示，互联网广告及服务、互联网增值服务、智能硬件业务仍为三六零的三大主营构成，分别实现营业收入46.97亿元、4.82亿元、6.17亿元。2019年上半年，三六零实现营业收入59.25亿元。 依托“360安全大脑”安全业务行业领跑 随着“大安全”时代的到来，三六零在核心安全技术、安全大数据等方面已经开始引领行业。报告期内，在核心安全能力建设方面，依托“360安全大脑”的核心技术及能力，三六零持续对全球重要网络安全事件进行快速预警、应急响应，日均监测网络安全事件超过150起。 在城市安全方面，2019年三六零的城市安全业务拓展迅速，目前360城市安全大脑已覆盖社区安全、公共安全、城市管理、出行安全四大较为成熟的应用场景。 在用户及社会安全方面，截至报告期末，三六零的PC安全产品市场渗透率为96.63%，平均月活跃用户数平稳保持在5亿以上，安全市场持续排名第一；PC浏览器市场渗透率为83.12%，平均月活跃用户数达4.3亿；移动安全产品的平均月活跃用户数达4.75亿。 研发费用持续增长安全人才优势凸显 财报数据显示，报告期内三六零的研发费用达11.67亿元，上年同期为11.08亿元，增长5.33%。作为一家技术驱动型的高科技互联网企业，研发投入一方面促进公司网络安全技术的进一步发展，同时让三六零培养了大批安全专家团队，频频在全球知名比赛中获奖。 在微软最新发布的2019MSRC全球最具价值安全精英榜中，三六零伏尔甘团队（VulcanTeam）的两名成员分别包揽“最具价值安全精英榜”第一名及第二名，成为有史以来获得排名最高的中国人。 此外，三六零还拥有包括网络攻防实验室、黑客研究院、智能网联汽车安全实验室、无线电安全研究院、人工智能安全研究院、IOT安全研究院在内的多个网络安全研究中心，以及专门服务于360内部防御体系以及国家级安全体系建设的信息安全部。 深耕“大安全”战略政企安全业务利好 2019年不仅是三六零实施“大安全”战略的关键之年，也是其全面发力政企安全业务的元年。报告期内，三六零完成了其所持奇安信全部股权的转让，转让金额总计37.31亿元。后续，政企安全业务将成为三六零的重要战略方向和新业务增长点。 2019年6月，三六零下属全资子公司奇虎科技成功中标重庆市合川区360网络安全协同创新产业园一期项目，该项目为中国西南地区首个网络安全产业园，是三六零全面进军政企安全市场后的首个落地大单。 东兴证券研究报告指出，三六零在政企安全业务方面已初步完成了组织架构搭建，预计未来三六零会继续和比较大的地方政府谈合作，重点是抓住大单。 三六零方面也多次对外表示，做政企安全业务的策略是全面开放和赋能，通过投资、合作等方式把品牌、资源、技术、数据开放出来，三六零有意愿也有实力在中国把网络安全生态建立起来。 |
