中国船舶24日晚间公告，已收到国资委关于公司资产重组及配套融资的批复。资产重组内容为，向中船集团、中船防务、中船投资等多方发行股份，购买它们持有的江南造船100%股权、外高桥造船36.2717%股权、广船国际51%股权等资产。根据中船集团此前承诺，这一步骤实施时将同步启动步骤二（组建动力平台），并在前两个步骤完成后的6个月内启动步骤三（资产置换）。 在中船集团与中船重工正在筹划战略性重组的背景下，此次资产重组有利于优化资本结构、积极稳妥加快推进市场化债转股及船舶行业战略性重组。中船集团旗下将形成中国船舶的造船平台、中船防务的动力平台，以及中船科技的高科技平台，与中船重工旗下中国重工、中国动力、中国海防的定位基本对应。一旦“南北船”完成合并，将提高生产效率，减少内部无效竞争，加强军工产品研发能力。 【2019-08-16】中国船舶(600150)资产整合 打造船海产业领先平台 8月14日深夜，中国船舶披露了调整后的重组方案，公司拟作价366亿元收购中船集团核心军民船资产。根据重组方案，中国船舶将通过发行股份购买资产及非公开发行股份募集配套资金。 在发行股份购买资产的同时，中国船舶拟向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金。 此次交易完成后，江南造船、外高桥造船、中船澄西将成为中国船舶的全资子公司，广船国际和黄埔文冲将分别成为其控股子公司和参股子公司。中国船舶新增军用船舶造修相关业务，行业地位进一步巩固，随着船舶行业未来回暖、公司业务协同能力进一步加强，盈利能力及抗周期性风险能力将得到有效提升。 受此消息影响，中国船舶、中船防务昨日（8月15日）复牌后涨停。 据了解，中船集团是在原中国船舶工业总公司所属部门企事业单位基础上组建的中央直属特大型国有企业，由国务院国资委直接管理。中船集团是我国船舶修造行业领航者，综合实力位居全球造船行业前列。 中国船舶作为中船集团下属上市公司，一直致力于推进建设中船集团旗下船舶海工业务上市平台，通过此次重大资产重组，将中船集团旗下核心的军民船业务整合进入中国船舶，进一步强化中国船舶作为船海业务上市平台的定位。 另外，此次重组拟注入的标的公司江南造船、黄埔文冲和广船国际在军、民船舶造修领域具有较强的核心竞争优势和行业地位，有利于完善中国船舶造修船板块布局、巩固业务竞争优势、提升公司资产规模。 值得一提的是，中船集团作为我国船舶工业的龙头企业之一，其下属公司中包含一批中国行业领先的骨干海洋装备造修企业、总体设计研究院所，以及成套物流、国际贸易等生产性现代服务业企业。此次交易完成后，中国船舶产品业务范围进一步拓展，船海业务的协同效应进一步加强。 有不愿具名的分析师向《证券日报》记者表示，此次中国船舶的重大资产重组方案调整超出市场预期，当前正处于南北船集团战略性重组阶段，合并热潮持续升温，叠加旗下上市公司资产重组的推进，资产整合的加速推进势必带来后续资产重新估值的机会。 他认为，战略性重组后的船舶集团，不仅是从资产的体量来看，还是从业务范围来看，都会发挥更大的平台作用。此次方案的优化调整，在能够加速完成现在市场化债转股项目和核心军工资产国内第一军船企业江南造船注入的同时，为两船合并后的资本运作奠定了可期基础。 【2019-08-08】中船防务(600685)再修重组方案:拟售广船国际27.42%股权 考虑“两船”筹划合并等原因，中船防务对此前交易方案做出重大调整。 公司今日发布的公告显示，中船防务本次调整后的交易方案具体如下：公司拟向中国船舶出售广船国际27.4214%股权，中国船舶以向公司非公开发行A股股份的方式支付交易对价，同时公司放弃广船国际、黄埔文冲的市场化债转股投资者拟转让所持广船国际23.5786%股权及黄埔文冲30.9836%股权的优先购买权，改由中国船舶以非公开发行A股股份的方式购买，股权转让完成后公司预计将取得中国船舶5.28%股权。 本次中船防务向中国船舶出售公司持有的广船国际27.4214%股权，交易作价为28.91亿元。 目前，中船防务持有广船国际76.4214%股权，新华保险等市场化债转股投资者持有广船国际23.5786%股权。本次交易完成后，中船防务仍将持有广船国际49.00%股权和黄埔文冲69.0164%股权；中国船舶将合计持有广船国际51.00%股权，取得广船国际的控制权，同时持有黄埔文冲30.9836%股权。 中船防务表示，本次交易完成后，公司仅持有广船国际49%股权，丧失控制权，广船国际不再纳入公司合并报表范围，若今年相关时点前完成交易，根据相关规定进行调整后，本交易事项预计将增加公司当期合并报表投资收益约32.99亿元，预计资产负债率将从67.08%下降至约52.53%。 中船防务表示，本次交易完成后，上市公司业务范围仍将涵盖防务装备、船舶修造、海洋工程、非船业务四大板块，但随着广船国际控制权的出售，上市公司将不再从事油船、客滚船等船型的生产，上市公司后续的主要产品包括军用舰船、特种辅船、公务船等船型，海洋平台等船舶海工产品，以及钢结构、成套机电设备等非船产品。 中船防务称，因近年来民船行业景气度较差，广船国际在报告期内均处于亏损状态。上市公司本次出售广船国际的控制权，将在一定程度上提升上市公司的盈利能力，同时进一步提升上市公司的经营效率。 中船防务在公告中就此调整做了解释。今年7月1日，中船防务接到控股股东中船集团通知：中船集团正与中船重工筹划战略性重组。在此背景下，考虑到公司与中船集团及中国船舶之间存在同业竞争，以及民用船舶市场产能过剩局面短期内难以实质性改善的实际，为改善公司财务状况、提升盈利能力，顺利推进市场化债转股项目及尽早解决同业竞争，因此对交易方案做出调整。 本次，中船防务将方案调整为重大资产出售方案，而此前方案设计为重大资产置换。 今年4月通过的重大资产置换交易预案显示，中船防务拟将中船集团持有的中船动力有限公司100%股权、中船动力研究院有限公司51%股权、上海中船三井造船柴油机有限公司15%股权及中国船舶资产置换完成后中船集团持有的沪东重机有限公司100%股权置入公司，与公司持有的黄埔文冲股权及广船国际股权的等值部分进行资产置换，保留部分为公司持有的黄埔文冲少数股权及广船国际少数股权。 值得一提的是，上述4月份的重大资产置换交易预案也是一份经调整后公告。此前，中船防务公告拟购买华融瑞通、新华保险等交易对方合计持有的广船国际23.58%股权和黄埔文冲30.98%股权。交易后，中船防务将实现对广船国际和黄埔文冲的全资控股。 |
