近期，中东局势引发全球关注，原油、黄金、股指、外汇围绕该事件均出现新的行情。但从近两日事态发展来看，美伊争端或长期化，军工板块或受刺激。 美伊争端持续发酵 2019年12月27日，伊拉克北部基尔库克附近一座军事基地遭火箭弹袭击，1名美军承包商死亡、4名美军人员受伤，美方指认袭击是受伊朗支持的伊拉克什叶派民兵“人民动员组织”的“真主旅”所为。 2019年12月29日，美军空袭“真主旅”位于伊拉克的3处目标和位于叙利亚的2处目标，导致至少25人死亡、51人受伤。 2019年12月31日，伊拉克示威者冲击美国驻伊拉克使馆，投掷石块、高喊反侵略口号，抗议美军空袭致死伊拉克人，而美方指责本次事件是伊朗策划，并称伊朗将为此付出代价，美国可能不得不先发制人保护美国人的生命。 2020年1月3日，美国发动空袭击杀伊朗指挥官苏莱曼尼，导致美伊局势陷入紧张。 2020年1月6日，美伊紧张局势继续发酵，当地时间1月5日晚，伊朗外交部长扎里夫在社交媒体上发文称，作为第五阶段也是最后一个“补救”步骤，将针对伊核协议第36条，对离心机的数量将不再有任何限制。 北京时间今天凌晨，在伊拉克西部安巴尔省的“美军阿萨德空军基地”遭火箭弹袭击。目前伤亡情况不明。 针对这次袭击事件，伊朗半官方的法尔斯通讯社最新报道称，“随着伊朗的导弹射向美军阿萨德空军基地，伊朗对美国的报复行动开启”。 伊朗国家电视台则播出最新消息称，伊朗伊斯兰革命卫队向驻伊拉克美军阿萨德空军基地发射了数十枚地对地导弹。 美国东部时间7日晚，美国白宫发言人斯蒂芬妮·格里沙姆表示，美国总统特朗普已收到有关美国在伊拉克军事基地遭到袭击的报告，并正在监视局势。 黄金、军工等板块或受提振 如果美伊争端持续，事态长期化，对金融市场的影响自然不容小觑。一方面，将对石油价格和通胀产生重要影响，全球通胀率抬升，黄金价格中枢进一步走高，另一方面，将对军工行情产生催化影响。 具体而言，中信建投（601066）认为，本次冲突事件或与美国加强对中东地区控制、特朗普为2020年大选转移国内矛盾等因素相关，目前美伊双方均持强硬态度，未来不排除冲突进一步升级或造成小规模军事对抗的可能性，超预期事件短期内或对军工板块行情产生刺激性影响。 若美伊争端进一步升级，在体系化、信息化作战条件下，美军将依靠先进作战指挥通信系统展开“斩首行动”，使用无人机、精确制导武器等手段对重要目标实施打击，建议关注A股相关标的公司，如七一二（603712）、光威复材（300699）、高德红外（002414）、航天彩虹（002389）、航天电子（600879）等。 如本次美伊冲突、11日台湾大选等刺激性事件或在短期内对板块行情产生催化影响，中长期来看，应从行业基本面变化角度进行分析，当前军工板块估值处于底部区间，国防预算、行业景气度、军工央企资本运作等方面的中长期新逻辑将支撑板块反转。 黄金板块方面，长城证券（002939）指出，冲突短期内恐难平息，金价、油价上涨预期继续温，可能推升全球通胀。全球经济下行压力叠加风险事件，年内建议关注黄金相关投资机会。 天风证券（601162）表示，伊朗问题可能带来风险与通胀双升，随着时间推移，实际利率继续下降的预期有望逐步提升；风险预期同时有望逐步上行。黄金股价滞涨于金价，目前就是黄金股最好的投资时机。推荐关注：山东黄金（600547）、中金黄金（600489），关注：华钰矿业（601020）。 |
