据媒体报道，为了提高用户下载内容的速度，苹果公司日前推出了一种全新的数据传输服务“苹果边缘缓存”（APPle Edge Cache）。该技术通过一些技术创新，将把用户个人的数据保存在距离用户更近的服务器上，从而提升用户访问的体验，苹果官方为这一服务制定的宣传语是“快、更快、最快”。 边缘计算是在靠近物或数据源头的网络边缘侧，融合网络、计算、存储、应用核心能力的开发平台，就近提供边缘智能服务，满足行业数据在敏捷联接、实时业务、数据优化等方面的关键需求。具有实时数据处理和分析、安全性高、可扩展性强等优势，下游应用场景丰富。为了应对5G大工作负载和低延迟需求，相关设备需求将更加复杂化，性能要求也更为严苛，相关数据传输将成为边缘计算产业发展的第一波市场机遇。 网宿科技通过技术创新提升产品竞争力，积极布局边缘计算与下一代CDN技术。 千方科技携手阿里推动智能交通和边缘计算领域的解决方案落地实施。其他个股：安控科技、星网锐捷等有望受益。 【2019-11-22】央企电商联盟网络安全协同工作组调研网宿科技(300017) 11月22日，中央企业电子商务联盟网络安全协同工作组赴厦门调研网宿科技，就全球规模化运维及运营、网络安全防护技术发展趋势等议题展开交流研讨。 随着电子商务逐步成为服务央企主业高质量发展的重要抓手，由国务院国资委推动、14家央企电商平台共同发起成立的中央企业电子商务联盟，本着"互联互通、共享共赢"的价值理念，全面服务于国家电子商务发展战略，在国资央企改革发展中发挥重要作用，该联盟的工作部署及安排也就更具备引领及示范效应。 根据中央企业电子商务联盟2019年度工作会议安排，联盟将打造统一平台，在行标及团标制定、搭建联合招标采购平台、构建智慧物流体系、共享跨境资源、推进商旅管理应用、建立新支付系统、建设大数据公共服务云平台、打造企业联合信用评价体系、保障网络信息安全、共建联盟链十个领域重点发力，以协同工作组为主要抓手，推动国资央企电商高质量协同发展。其中，网络信息安全保障被正式列入中央企业电子商务联盟的年度重点工作。 此次联盟网络安全协同工作组开展"走出去"研讨活动，首期参观调研网宿科技新型液冷数据中心、智能化监控运维中心，就互联网规模化运营及运维、全球安全防护技术的新趋势新变化进行交流探讨，为央企电商平台规模化运维及网络信息安全工作提供一个全新的观察视角，推动成员单位在技术应用、平台运营运维等方面的创新进取，不断实现平台发展的新突破。 据介绍，中央企业电子商务联盟成立于2017年7月，已有67家中央企业和80家国有企业加入，成立了18省地方工委会，全面覆盖能源、通信、制造、军工、交通、建筑、物流等战略性行业。数据显示，联盟2018年交易规模达3.98万亿元，占央企电商总交易规模的94.2%，聚拢客户资源7.64亿（企业客户230万、个人客户7.62亿），联盟工作得到国务院主要领导的批示肯定。联盟计划到2020年，成员单位数突破300家，电商平台年度交易额达到5万亿元，成为国内一流产业联盟组织。 此次调研对象网宿科技，为全球第二大CDN服务商，在全球范围内部署1500个节点、15万台服务器。公司承载20%的互联网WEB流量，日均处理万亿级的服务请求，具备20年互联网超大规模的平台运营经验。近年来，网宿科技不断加大对云安全的布局，在全球范围内建设了十大清洗中心，全平台防护规模已达15Tbps，2019年上半年网宿云安全平台日均抵御攻击超28亿次。 【2019-10-17】千方科技(002373)交通安防双轮驱动 牵手阿里再腾飞 投资要点： 首次覆盖，给予增持评级。公司主业为智慧交通与智能安防，其中智慧交通业务望受益于ETC 市场爆发与轨交建设提速，智能安防业务受益于雪亮工程建设，牵手阿里巴巴有望助力公司业务加速，预测2019-2021 年公司归母净利9.80/11.83/13.95 亿元，EPS 0.66/0.80/0.94元，采用PE、PS 两种估值方法，给予目标价22.37 元，增持。 智慧交通：受益于ETC市场爆发与轨交建设提速。1)国家提出到2019年12 月底，高速公路收费站ETC 全覆盖，ETC 行业迎来黄金发展期；公司是国内领先的高速公路机电工程解决方案供应商，有望受益于ETC 行业爆发。2)2018 年7 月，国家恢复轨交项目审批，此后批复大量项目，公司在车载PIS 领域优势明显，直接受益于轨交建设提速。3)公司牵手阿里巴巴，有望借助后者与地方政府的密切合作关系快速拓展市场，实现业务的快速发展。 智能安防：位居行业前列，受益于雪亮工程。1)在雪亮工程推进、智能化升级等背景下，安防行业高景气度有望延续。2)宇视科技在安防领域实力雄厚，市占率仅次于海康威视与大华股份，考虑到智能安防与智慧交通的协同作用，我们认为宇视有望在行业快速发展中持续受益。 催化剂：公司与阿里巴巴合作项目快速大规模落地 风险提示：轨交建设不及预期、公司与阿里巴巴合作效果不及预期 【2020-02-04】星网锐捷(002396)乘云而上 双擎驱动 乘云而上：受益于5G和上云需求的提速，云计算发展将进入加速通道。公司产品围绕云基础设施，覆盖设备侧及终端侧需求，将充分享受行业增长的红利。 增长引擎一：云计算的快速发展将提振交换机需求，公司有望借白牌交换机实现份额突破，保持业绩高速增长。 公司交换机产品已深入云巨头及运营商市场，将受益于交换机需求增长。公司产品覆盖园区及数据交换机两大品类多个款型，且已批量供货于阿里、腾讯等云巨头。近期中标运营商数据中心集采，充分证明公司高端产品能力，未来有望受益于运营商向云服务转型带来的增量需求。 云数据中心呈现SDN化、超大规模化的发展趋势，公司有望凭借领先的白牌交换机产品抢占更多的市场份额。未来SDN在数据中心中的渗透将持续高速提高。白牌交换机更符合超大规模SDN云数据中心需求，市场份额有望提高。公司深耕白牌产业链多年，将受益于白牌设备发展趋势，有望突破现有市场格局，抢夺更多的市场份额。 增长引擎二：受益于替代传统PC及国产可控的发展趋势，瘦客户机市场持续高速增长。瘦客户机凭借成本优势、高安全性、易于部署等特性，已成为替代传统商用PC的主流选择。而在国产替代的大趋势下，政教金融行业将率先推广国产瘦客户机替代传统商用PC。我国瘦客户机仅占企业级终端市场的8.5%，市场增长潜力可期。公司常年占据国内瘦客户机市场份额第一，政教、金融领域的成功订单将形成良好的示范效应，保障未来持续开拓市场的能力。 经营重心向企业级网络设备和网络终端集中，营收和盈利能力同步提高。2019年上半年，企业级网络设备和网络终端两项业务营收占总营收已达64.69%，毛利润占总毛利润74.14%。公司各个产品线毛利率均有所增长，综合毛利率34.6%，同比改善2.03pct。锐捷网络和升腾资讯将成为未来增长双核，公司营收过于分散的特性得以改善，有望打开公司估值空间。 投资建议：在“交换机等数通设备需求增长”和“传统商用PC国产替代”两大增长逻辑下，公司的企业及网络设备和网络终端业务迎来行业增长红利，成为未来的公司两大成长主线。我们预计公司2019-2021年净利润分别为6.12亿元、8.11亿元和10.67亿元，EPS分别为1.05元、1.39元、1.83元、对应PE 33.59X、25.52X、20.60X。目标价45.89-48.68元，给予买入评级。 风险提示：国内云计算发展不及预期；白牌交换机应用不及预期；政教、金融等领域桌面云发展不及预期。 |
