据报道，将于2月24日亮相的荣耀V30（荣耀官方已经宣布）将是首款搭载HMS（华为移动服务）的手机。届时华为还会发布一系列全场景生态产品，从而将自家的HMS正式推向海外市场。 据媒体报道，华为已经确认，华为消费者BG旗下已经成立了一个全新的二级部门“全球生态发展部”，专门负责在全球范围内推进华为HMS生态建设。 相关上市公司： 梦网集团：在互动平台表示，作为华为重要的战略合作伙伴之一，双方联合推出的“企业服务号”已被纳入华为服务分发生态系统。未来双方还将在终端功能开展更多合作； 北信源：与华为旗下的子公司鼎桥通信签署了战略合作协议，共同推动安全移动应用生态的建设与发展。 【2019-12-06】梦网集团(002123)经营改善、产品丰富 业绩较快增长可期 上市公司前身荣信股份。2015年收购梦网科技100%股权。梦网科技成立于2001年，以成为国内领先的云通信服务商为主要发展目标，当前布局以“IM云、视讯云、物联云、可信云”四位一体的企业云通信服务生态。 股权激励业绩目标彰显信心，电力资产出售优化业务结构、全力发展云通信业务。1）2019年10月14日公司公布2019年限制性股权激励计划(草案)。该激励计划中明确股权激励业绩目标：以梦网科技2018 年营业收入业绩为基数，2019-2023年营业收入增长率分别不低于40%、80%、120%、170%。该目标对于公司2019年、2020年业绩增速要求较高。彰显公司对于未来高速成长的信心与动力。2）2019年11月5日发布公告，公司将持有的辽宁荣信兴业电力技术有限公司86.74%的股权协议转让给百利电气。此次兴业电力的剥离，意味着公司已全面退出电力电子业务，将进一步集中全部资源发展企业云通信业务。 与华为合作，富信、企业服务号有望打开广阔成长空间。1）新产品“富信”能支持30~40张高清图片、或200万字以上文字、或短视频，最高可达10M，并可实现一键互动能力。更好帮助企业实现营销功能。2）企业服务号是基于移动终端，将传统短信列表页改造升级为服务号消息列表页，为企业和组织提供的全链路、高触达的新型营销及服务门户。当前公司已与华为签约，未来依托华为手机的广大C端用户基础与公司已有的活跃企业用户数量，有望实现富信、企业服务号等业务的快速发展。 预计2019-2021年业绩分别为0.47元/股、0.67元/股、1.15元/股。对应当前股价的PE分别为46倍、32倍、19倍。预计未来三年复合增速在40%以上，给予1倍PEG，即对应2020年40倍PE，对应合理价值为26.80元/股，给予“买入”评级。 风险提示：传统企业短信业务价格下降风险及需求萎缩风险；富信业务、快服务业务推广不及预期风险；行业新进入者风险，如运营商自建或其他领域竞争者切入；富信、服务号等营销效果尚未得到验证。 【2020-02-05】北信源(300352)信源豆豆提供远程办公平台 为疫情打造应急指挥通信系统 事件：根据 2 月 4 日公司答投资者问，北信源近期决定即日起至 2020 年 6月 30 日，对旗下安全通信聚合平台信源豆豆进行了免费开放，同时免费开放部分平台应用，方便用户更好的在疫情期间进行远程办公、交流。 信源豆豆为企业提供远程办公平台，为政府、医院打造疫情应急指挥通信系统。信源豆豆是以“安全连接，智慧聚合”为核心理念、私有服务器为载体、即时通信为基础的安全通信聚合平台。信源豆豆提供的即时通信、视频会议、手机考勤打卡、安全云盘等远程协同办公功能成了当前疫情时期安全办公标配。此外，信源豆豆还提供了独特的安全远程办公功能，支持第三方的多类型应用，能与用户现有业务进行无缝集成。此外，基于信源豆豆，公司快速才推出了专用解决方案，即疫情应急指挥通信系统，帮助国家各级政府、医疗管理单位、医院等，快速构建安全并稳定的疫情期间应急指挥体系，协助共同应对新冠疫情等卫生公共事件。 政府、军工、能源多行业单位得到应用，信源豆豆联手华为加速推广。公司持续研发投入开发了信源豆豆——基于私有服务器的安全可信即时通信平台，搭载开放平台，添加云盘应用、邮件系统、考勤系统、审批、日程管理、视频会议、会议直播等多款高质量的标准办公应用。现已部署应用于公安部、网信办、航天科工集团、中国银行、人民银行清算中心等众多政府、军工、金融、能源行业单位，收获了行业用户广泛好评。公司与鼎桥通信签订战略合作协议，加速以信源豆豆为代表的国产化安全产品的渠道推广，有望在党政军、大型企业领域以及海外地区得到大规模推广。 信息创新加速落地，公司多款产品入选《适配名录》。在贸易摩擦因素刺激下，国家政策持续加码，自主可控需求进入落地年，采用国产 CPU、国产操作系统以及配套信息安全产品的专用计算机进入广泛推广配备阶段，为基于国产操作系统的系列安全保密产品的推广应用提供新一轮驱动力。公司多款国产化安全产品入选国产化信息产品《适配名录》。 投资 建议：安可在政策、技术、市场三重因素的催化下，迎来政策性落地，公司多款产品入围《采购名录》，同时公司的信源豆豆在政府、金融等多领域落地应用。预计公司 2019-2021 年归母净利润分别为 0.28/2.15/3.28 亿，维持“买入”评级。 风险提示 ：行业竞争加剧；政府对安全信息产品的投资不及预期；信源豆豆推广不及预期；关键假设可能存在误差的风险。 |
