康辰药业(603590)21日晚披露非公开发行预案，拟募资不超4亿元，用于收购密盖息资产，发行对象为公司实控人之一王锡娟、公司第一期员工持股计划。当日，公司、子公司与相关主体签署支付现金购买资产协议。协议约定，公司全资子公司康辰生物支付现金9亿元收购经业务重组后的泰凌国际100%股权，以实现对密盖息资产的收购；收购后，泰凌医药下属子公司泰凌亚洲对康辰生物增资3.6亿元，持有康辰生物40%股权。 本次非公开发行募集资金投资项目主要为收购密盖息资产项目。公司将通过收购密盖息资产及取得特立帕肽商业化权利，进军骨科药品市场，符合“通过外延型收购及投资加快业务增长”、“进一步增强研发能力，丰富产品组合”的发展计划，有助于丰富公司的产品结构，优化业务布局。 本次交易完成后，密盖息资产将纳入上市公司合并报表范围。密盖息资产为成熟、稳定的骨科用药资产，盈利状况良好，成长潜力较大。根据《支付现金购买资产协议》，业绩承诺方承诺 2021 年-2023 年，在康辰生物合并报表范围内的密盖息业务净利润分别不低于 0.8 亿元、1 亿元和 1.2 亿元。因此，本次交易完成后，上市公司的营业收入和净利润规模预计均将得到一定幅度的提升。本次交易有利于进一步提升上市公司的综合竞争能力和后续发展能力，增强上市公司的抗风险能力和持续盈利能力，有利于为公司股东创造更多的价值，符合上市公司全体股东的长远利益。公司有必要通过本次非公开发行抓住市场机遇，拓宽公司产品线，提升公司盈利能力水平和抗风险能力。 公司已经构建了遍及全国的销售网络和专业、规范的营销体系，形成了生产厂家与推广商深度合作的精细化营销模式。借助公司营销优势，可实现密盖息产品销售网络的拓展及潜在市场的渗透，从而进一步提高其市场占有率。 上市公司的知名度及其规范的管理体制、良好的经营机制，将有利于增强标的公司的凝聚力和对优秀人才的吸引力，有助于巩固市场竞争优势。 另一方面，本次交易后，标的公司将成为公司的控股子公司，原来单纯依靠自身积累的内生式发展模式将得以改变，能够在经营管理、品牌宣传、财务规划等方面得到上市公司强有力的支持，从而有助于实现业务规模的快速增长。因此本次非公开发行将推动上市公司密盖息借助已有优势，实现内生与外延并重发展，提升自身综合竞争力。 充足的流动资金是公司业务发展的基础，也是抵御市场竞争风险、应对市场变化、实现公司战略目标的需要，更是公司综合竞争实力的体现。公司未来发展战略的实施，需要雄厚的资金实力作为支撑。 本次收购密盖息资产项目预计将对公司流动资金产生较大需求；本次收购完成后，随着密盖息业务规模逐步扩大、人员规模的不断增长，也将对流动资金产生较大需求，从而给公司带来一定的资金压力。未来，随着公司逐步推进特立帕肽及其他研发产品管线如临床试验、注册申报等研发工作，将进一步加大对流动资金的需求。 本次非公开发行的募集资金将在一定程度上填补公司收购密盖息资产及丰富研发产品管线所产生的资金缺口，增强公司的盈利能力和抗风险能力，为公司实现战略目标奠定资金基础。 |
