近日，央行数字货币研究所与滴滴出行正式达成战略合作协议，共同研究探索数字人民币在智慧出行领域的场景创新和应用。双方期望通过建立合作关系，促进数字人民币在多元化出行场景中的平台生态建设。 据了解，前期央行数字货币试点主要在公务员工资等场景测试，仍属于封闭场景。此次披露的出行、视频播放等领域，使用场景更高频、更开放。安信证券计算机团队认为，未来所有C端核心应用场景（衣食住行）均会于接入合作，央行数字货币从封闭测试到大规模推广落地的速度有望加快。 相关上市公司： 神州信息：国内领先的金融科技全产业链综合服务商，在银行核心业务、渠道管理解决方案市场排名连续7年行业排名第一； 御银股份：主营ATM自助设备，供银行类金融机构用于为其客户提供自助式金融服务。 [2020-07-05] 神州信息(000555):银行核心系统坚守者,分布式应用开拓者-深度报告 传统银行核心系统厂商,发力分布式应用系统。公司是国内领先的金融科技全产业链综合服务商在银行核心业务、渠道管理解决方案市场排名连续6年行业排名第一。公司金融信息化业务经过不断发展和创新,拥有了以分布式、大数据为代表的基础应用软件能力,以分布式核心业务系统、企业服务总线为代表的拳头产品和以税务、农业等为代表的应用场景,并逐步以银行为基础向非银金融、政企、农业等行业融合延伸,以金融科技的能力充分挖掘数据及场景资源,赋能金融数字化转型。 金融IT更替周期,叠加信创产品国产化。随着中国金融行业进入开放化、数字化、智能化的全新发展阶段,金融IT从传统IOE集中式向分布式系统转变。金融IT进入升级更替周期,在信创政策的推动下,国内银行IT迎来自主创新的软硬件基础设施重构的市场机遇。公司自主研发的分布式产品,尤其是分布式核心系统,极大降低了银行系统底层架构的技术单一依赖,对于国产基础软硬件环境更加开放,为金融机构实现业务数据安全可控起到重要推进作用,预计成为本轮银行IT分布式软硬件基础设施更换的主力军。 发展金融科技,政企、运营商业务助力场景金融。公司金融科技起步于银行信息化业务,已有超过30年发展经验,随着业务不断发展和创新,已具备以分布式、大数据为代表的底层能力,以核心业务系统、企业服务总线为代表的拳头产品和以税务、农业为代表的场景金融应用,并逐步以银行为基础向政企、运营商等行业融合延伸,以金融科技的能力充分挖掘数据及场景资源,赋能金融数字化转型,促进各个行业场景金融的发展。 盈利预测及假设:公司在银行解决方案技术实力强,国内市占率高,分布式应用产品布局早,已形成规模化运用,同时看好公司金融科技发展。我们预计2020-2022年归母净利润为4.8/5.8/7.5亿元,对应EPS为0.5/0.6/0.8元,根据当前股价对应2020-2022P/E值分别为33/28/21倍,同行业估值偏低,给予"买入"评级。 风险因素:1.金融科技行业市场竞争加剧。2.国产化推进不达预期。3.短期影响经济体经济下滑,国际贸易环境进一步紧张。 |
