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字节跳动收购容器平台才云科技 下一代PaaS技术方向出现(概念股) ...

2020-8-19 08:41| 发布者: adminpxl| 查看: 1749| 评论: 0

摘要:   8月18日上午消息,字节跳动将于近日完成对容器平台才云科技(Caicloud)的全资收购,收购完成后,才云科技的团队及业务,将加入字节跳动火山引擎。目前,才云科技主要产品包括智能容器云平台Caicloud Compass、A ...
  8月18日上午消息,字节跳动将于近日完成对容器平台才云科技(Caicloud)的全资收购,收购完成后,才云科技的团队及业务,将加入字节跳动火山引擎。目前,才云科技主要产品包括智能容器云平台Caicloud Compass、AI中台Caicloud Clever以及端到端智能解决方案。商业模式主要是以私有云和混合云形式向客户提供基于容器架构的产品和服务,助其实现敏捷数字化转型和智能化升级;目前服务近百家大型企业,如中国银联、招商银行、海尔等。

  相比经典PaaS平台,基于容器镜像的应用发布流程能够覆盖应用全生命周期,减少了PaaS 平台对应用架构、运行环境等方面的诸多限制,将更多控制力交还给应用开发和运维人员。基于容器的PaaS平台是下一代PaaS平台的技术方向。

  相关上市公司:

  汉得信息:自有Choerodon猪齿鱼数字化平台,为企业提供数字化转型的企业级应用容器平台支持;

  朗新科技:投资基于Kubernetes管理的Docker容器平台,提供更快速的应用部署服务、秒级伸缩、弹性扩展等容器云平台产品能力。

[2020-04-28] 汉得信息(300170):业绩略低预期,"上云用数赋智"践行者潜力待发-年报点评
    事件:汉得信息发布2019年报,公司2019年实现营业收入27.23亿元(yoy-4.95%);归母净利润8,611.42万元(yoy-77.74%);扣非归母净利润5,164.88万元(yoy-80.93%);EPS0.1元/股。其中2019Q4实现营收4.87亿元(yoy-35.53%),归母净利润227.75万元(yoy-98.37%)。
    传统ERP需求放缓,新业务换轨转型机遇与挑战并存:2019年公司营收较快报下调1.68%,归母净利润下调15.90%,业绩略低于预期,但参考海外智能制造(Autodesk)+云转型(Adobe)相关公司经验,属较正常现象。2016年以来,公司逐步转型,由传统ERP相关服务拓宽边界至智能制造与云应用解决方案,收入结构也发生着变化。2019年公司各子板块营收占比基本保持稳定,其中软件实施业务仍是主要支撑(占总营收的比例为65.99%),实现收入17.97亿元,同比下降7.08%,毛利率25.16%,较前期下降9.91pct;以存量客户的后续信息化运维需求为基础,公司运维市场不断开拓,客户支持服务实现收入5.33亿元,同比增长7.7%,毛利率45.58%,为近几年较高水平;软件外包业务实现收入2.57亿元,同比增长32.59%;软件销售业务由于与SAP的代理合作关系终止,销售收入同比下降52.28%至7,130.03万元,但毛利率49.41%,较前期提升24.81pct;另外,公司保理业务规模保持稳定,提出了“金融超市”的概念,与银行、京东等客户持续建设汉得生态圈,实现收入2,301.97万元(yoy-4.49%)。整体来看,公司2019年毛利率30.59%,为近十年来最低,但其数值(埃森哲)与趋势(Autodesk)对比海外相关企业,仍在合理水平。2019年公司在智能制造领域推出基于HCM、MES等软件平台      富有竞争力的智能制造解决方案,云上业务也取得了较大的积累与发展,顺“上云用数赋智”大趋势,2020将会是公司转型的关键一年。
    费用率稳定于较低区间,现金流较为充沛,公司整体经营情况尚佳:2019年公司期间费用率13.95%,其中销售费用率6.82%,管理费用率7.15%,基本均与前期持平,具体为销售费用1.86亿元,同比上升5.08%;管理费用1.95亿元,同比下降5.94%;以及财务费用为-50.32万元,同比增长97.41%,主要为银行借款利息的增加。整体来看,公司控费能力较好。研发方面,公司自转型以来研发力度持续加大,2019年研发投入4.85亿元,其中资本化率为43.69%,较前期下降0.41pct,研发费用2.73亿元,同比增长21.32%。另外,根据会计政策的变更,公司信用减值损失-1.17亿元,投资收益-2,714.78万元(去年同期7,229.94万元)造成了对利润的拖累。
    同时,公司2019年末应收账款18.03亿元,同比增长3.32%,虽处于较高水平,但增幅逐渐收窄;经营活动现金流净额6,625.86万元,同比下降67.20%,主要为支付其他与经营活动有关现金中支付保理款13.61亿元,同比增加68.54%。
    传统业务稳步推进,海外市场加速拓展,云应用潜力释放在即:相对于去年,受外部经济环境及企业级IT服务市场变化影响,来自国内ERP领域的需求出现了放缓迹象,ERP业务商机有所减少,但公司抓住项目应用深度强化契机,加强自主产品多系统联合实施能力,企业信息化套装软件实施业务保持平稳发展,行业整体解决方案能力进一步提升,同时,海外市场得到扩张,尤其是为日本客户在本地提供服务的趋势明显上升。在智能制造领域,公司积极整合各专业资源,以精细化生产制造为核心,推出在研发、供应链、仓储物流等领域具备竞争力的完整行业解决方案,自有产品系统整体架构实现升级,机器设备互联互通能力进一步强化,初步具备规模化实施能力。未来公司将继续加强重点优势行业订单挖掘,打造智能制造项目标杆。云业务方面,公司基于自有的微服务架构HAPCloud云平台、HCMP云管理平台-汉得融合云治理平台等云应用,逐步完善公司云应用产品矩阵。同时公司与百度、亚马逊、微软、阿里、华为、腾讯等大厂建立云合作关系(2019年公司与百度相关业务和产品实现收入2000多万,目前在手商机超4000万),并计划在2020年持续加深与百度在产品开发、商机层面的协作,着力发展企业融合中台、基础计算资源、工业质检、智能客服、数据平台等领域,公司云      业务潜力或将进一步释放。
    顺应“上云用数赋智”浪潮,汉得自身“云+智能制造+供应链金融”三大业务有望产生联动效应,未来可期。
    老客户群体对一季度经营形成一定支撑:公司2020年一季度实现收入5.89亿元,同比下降16.03%;归母净利润1,213.07万元,同比下降81.57%。
    尽管一季度受出行管制影响业绩有所下滑,但由于公司历年来主营收入来自高质量、粘性强的老客户群体,因此对疫情期间业务的正常运转形成一定支撑。20Q1期间费用率为18.33%,同比下降3.55pct,其中销售费用率4.53%,同比下降3.37pct;管理费用率7.31%,同比增加0.78pct;研发费用率8.46%,同比增加2.2pct;财务费用率-1.97%,财务费用-1,161.66万元,同比下降239.10%,主要为外币资产汇率变化导致的汇兑损益和银行借款利息增加。另外,经营性现金流净额增加47.76%,为疫情影响下差旅费用降低所致。
    投资建议:预计公司2020-2022年实现营业收入29.25、33.28、37.82亿元,实现净利润2.88、3.79、4.43亿元,EPS分别为0.33、0.43、0.50元,对应PE为28X、221X和18X,维持“推荐”评级。
    风险提示:云转型不及预期;咨询行业竞争加剧;传统ERP需求萎缩。

[2020-05-01] 朗新科技(300682):一季度软件和运营收入高增长-一季点评
    公司发布2020年一季报。2020一季度实现营收3.7亿元,同比下滑6.75%,实现归母净利润3484万元,同比增长334.65%,此前的一季度业绩预告为2020年Q1归母净利润2600万元-3100万元,实际业绩超预告上限。
    智能终端受疫情影响短期下滑较多,逐渐恢复中。受新冠疫情影响严重,电信运营商新增互联网电视用户终端安装需求大幅减少,从而导致一季度终端销售与去年同期相比出现大幅下降。同时,由于原材料价格的上涨,终端毛利率也出现下降。2020年一季度智能终端销售实现收入8083.43万元,较上年同期下降68.72%,占公司营业总收入的比例为21.76%。二季度开始,随着复工复产的逐渐推进,运营商业务将加速发展,用户对智能终端的需求会迅速释放。
    运营收入高增长。公司线上平台业务受新冠疫情影响较小,公共事业缴费平台交易量稳步增长,互联网电视运营平台在线用户活跃度不断提升,推动收入增长公司,2020年一季度公司实现运营服务收入1.74亿元,较上年同期增长141.20%,占公司营业总收入的比例为46.94%。
    电力信息化持续景气。基于公司已部署完成的私有云开发环境,新冠疫情期间,员工可以有效地完成后台的开发工作。随着2月初国家电网恢复线上招标,招标节奏加快,电力行业软件服务业务快速发展。2020年一季度公司实现软件服务收入1.15亿元,较上年同期增长129.73%,占公司营业总收入的比例为30.88%。
    疫情考验下,公司产业互联网价值得以发挥。2020年新年以来,新冠疫情的发展对社会产生了广泛的影响,使得G端和B端的管理服务模式发生了深刻的变化,从公用事业机构、政府、社区、学校到企业,对互联网线上业务模式的需求已经成为一个普遍的趋势。公司通过过去几年在公共服务、数字城市、社区服务、智慧停车、校园服务等多个领域的产业互联网业务布局,凭借平台、运营、技术能力积累和实践经验,在2020年初相关领域的科技抗疫战役中发挥了重要的作用,凸显了公司产业互联网业务战略布局的价值。
    盈利预测。我们预计公司2020年-2022年营收分别为53.5亿元、65.4亿元、79亿元,净利润分别为7.4亿元、9.9亿元、11.8亿元。参考同行业可比公司,我们给予2020年动态PE30-35倍,6个月合理价值区间为32.4-37.8元,给予"优于大市"评级。
    风险提示。疫情影响主业电力信息化项目交付。

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鲜花

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