万达信息(300168)携手中国电信 加速打造医疗O2O生态圈
强强联手打造智慧医疗生态圈。根据公告，双方将在智慧医疗、全程健康O2O 等民生服务方面全面合作。公司将在此次合作中担任业务应用的主导者、系统运营服务的承担者和业务资源的整合者。而中国电信上海公司则担任智能管道的主导者、综合平台的提供者、内容和应用的参与者。中国电信上海公司承诺把公司的服务项目列入电信的服务产品目录向客户推介，向企业和个人客户推广其产品。 进一步扩大智慧医疗业务的领先优势。今年5 月，中国电信医疗行业信息化应用（上海）基地落地，计划通过建立产业联盟，将上海打造成为全国最大的医疗信息化服务与健康服务基地。公司作为其重要的产业合作伙伴，将分享其在医疗信息化市场的资源。公司有望通过联合运营等模式，进一步扩大在智慧医疗领域的优势。 全面助力全程健康的市场推广。公司的全程健康计划采用O2O 的模式，创新地为慢性病患者、社区全科医生和医院架起实时监测和沟通的桥梁，目前整个平台已经基本打造完毕，线上通过网络医院完成和医生、医院的对接，线下全程健康门诊已开始试营业，APP 正式上线后C 端市场的开拓将是下一步工作的重点。借助中国电信强大的线上应用分发能力以及线下营业部覆盖广度，公司的全程健康计划将提速。 全程健康是公司发力医药电商的重要支撑。公司搭建的上海市医药采购供应链平台，将实现药企生产、流通企业和医院、医保的全面对接，全程健康计划未来有望与该平台对接。无论是APP 还是WEB 端，电子处方都将成为首选，为医药电商打下基础。如果再与物流企业合作，公司就将实现从预约—诊疗—开药—配送全环节互联网化，完全颠覆传统的医疗服务模式。 投资建议：和中国电信强强联手将加速公司全程健康计划的推广，并为医药电商平台的发力奠定基础。公司独创的医疗O2O 闭环模式，所蕴含的巨大价值正在逐步被市场认知。我们维持2014-2016 年0.44、0.67 和0.96元的盈利预测，维持“买入-A”评级，上调目标价至50 元。 风险提示：新业务低于预期风险，竞争激烈导致毛利率下滑风险。 |
