近日，国家能源局发布关于第一批能源领域首台（套）重大技术装备项目的公示，包括拟将“二代异质结太阳能电池生产装备”等26个技术装备列入能源领域首台（套）重大技术装备项目清单。 通知原文如下： 国家能源局综合司关于第一批能源领域首台（套）重大技术装备项目的公示 为落实党的十九大关于建设清洁低碳、安全高效能源体系的工作部署，加快推进能源领域首台(套)重大技术装备示范应用，推动我国关键能源技术装备产业链、供应链安全和协同发展，我局组织了第一批能源领域首台（套）重大技术装备评定工作。 根据《国家能源局关于促进能源领域首台推动我国能源产业链协同发展升级，（套）重大技术装备示范应用的通知》（国能发科技〔2018〕49号）、《关于能源领域首台（套）重大技术装备评定和评价的办法（试行）》（国能发科技〔2019〕89号）等，经组织专家评审和复核，我局拟将“二代异质结太阳能电池生产装备”等26个技术装备列入能源领域首台（套）重大技术装备项目清单（具体名单见附件），有关煤电项目等依托工程均已核准、在建或投产，现予以公示。 公示期间，任何单位或个人可对公示内容提出书面异议。异议材料应注明真实姓名和联系方式，提出异议的单位或个人应对异议材料的真实性和可靠性负责。对匿名或无具体事实依据的异议，以及涉及自身利益的不正当要求，不予受理。 相关概念股 福莱特：公司在中国安徽凤阳的年产 90 万吨光伏玻璃生产基地进展顺利，第一座和第二座日熔化量 1000 吨的光伏玻璃熔窑已分别于二零一七年底及二零一八年上半年点火并陆续投入运营，第三座日熔化量 1000 吨的光伏玻璃熔窑预计于二零一九年上半年点火并投入运营。 洛阳玻璃：2017年2月公告， 公司拟发行股份募资8.36亿元用于收购合肥新能源100%股权、桐城新能源100%股权和宜兴新能源70.99%股权。合肥新能源、桐城新能源及宜兴新能源的主营业务均为光伏玻璃原片及深加工产品的研发、生产与销售。标的公司所生产的光伏玻璃为超白压延玻璃，具备透光率高、吸收率和反射率低、抗冲击性强，耐腐蚀能强等特点，是生产组装光伏组件的必需材料之一，可作为太阳能电池盖板封装材料，也可作为背板材料应用于太阳能电池双玻组件； 2017年2月15日晚公告，公司拟在河南省濮阳县投资建设超白光热材料项目，总投资8亿元。项目所生产的超白光热材料，是用于太阳能光热发电的重要基础材料，且属国内紧缺的高端产品，目前国际上仅有几家领先企业拥有相关技术。新项目建成投产后，将有效打破国外企业垄断，填补国内超白光热材料的新兴市场。 2020-12-30福莱特(601865)年度业绩预告超预期 2021产能加速释放 业绩简评 公司12 月29 日发布2020 年业绩预告，预计2020 年实现归母净利润15-16.6 亿元，同比增长109.20%-131.52%，超出市场预期，且略超我们的全年盈利预测；预计2020Q4 实现归母净利润6.88-8.48 亿元，环比增长96%-141.6%。 经营分析 Q4 涨价推升盈利水平，2021 年光伏压延玻璃供需“总量紧，趋势松”：四季度以来3.2mm 和 2.0mm 光伏压延镀膜玻璃大厂主流报价分别从35 和28元/平米上涨到42 和35 元/平米，此后小厂及散单价格仍有继续上涨，大厂主流价格则维持高位至今，驱动公司四季度业绩同环比高增。12 月17 日公司越南1000 t/d 产线和嘉兴600t/d 冷修产线同时点火投产，截至目前在产产能合计约6400t/d，预计2021 年每个季度将释放约1000-1200t/d 产能，到明年年底总产能将达到1.1-1.2 万t/d，较今年底增长72%-87%，2021 全年融化量则预计同比增长约50%。展望2021 年光伏压延玻璃有效产能增幅仍低于预期需求增幅，即使考虑超白浮法玻璃在背板的部分应用，全年供需仍然偏紧，新增供给从Q2 开始的加速释放将驱动光伏压延玻璃价格逐步回归合理，但2021 全年均价仍有望高于今年。 宽幅玻璃产能占比将超过55%， 2021 年有望享受大尺寸溢价：2020 及2021 年新投产玻璃产线才具备经济生产182/210 组件用宽幅玻璃的能力，40%双玻比例假设下，2021 年约可以供应50GW 左右大尺寸组件需求，显着小于目前组件企业对应大尺寸产能，因此预计宽幅玻璃在2021 年仍将因供不应求享有显着的溢价。公司到2021 年底宽幅玻璃产能占比将达到55%以上，有望充分享受大尺寸产品溢价带来的超额利润。 产能置换政策修订落地，龙头扩产松绑，加速行业格局改善及光伏行业降本：光伏压延玻璃产能指标放开对2021 年行业供给几无影响，此外，碳达峰/碳中和大背景下，能耗、排放指标的获取仍然是光伏玻璃产能扩张的重要壁垒。在产能置换要求取消后，代表行业先进生产力的光伏压延玻璃龙头企业在技术、资源、资金、区位等方面的优势将被放大，落后产能淘汰和行业格局优化将提速，同时也将有助于光伏行业的持续降本和竞争力提升。 盈利调整与投资建议 考虑业绩预告超预期、产能置换政策修订等影响，我们上调公司2020-22E年净利润至16.0（+12%）、27.4（+13%）、36.1（+14%）亿元，对应EPS分别为0.82、1.40、1.85 元，公司当前A/H 股价分别对应2021 年25/18 倍PE，维持A/H 股“买入”评级。 风险提示：光伏新增装机不及预期；公司产能建设进度不及预期。 |
