中原证券：台积电加大资本开支，半导体设备迎来投资机遇
中原证券指出，台积电表示未来几年资本开支强度变化趋势类似2010-2014年，计划2021年资本开支250-280亿美元，同比2020年（172.4亿美元）增长45-63%。台积电作为晶圆制造的龙头企业对下游需求看好，加大资本开支尤其是先进制程节点的资本开支，大大提振了先进制程半导体设备企业的景气度。2020年下半年以来因供应不足、需求旺盛导致半导体行业缺货、晶圆供应紧张，半导体涨价呼声不断，也验证了行业的景气程度。中国官方基于国产半导体的战略地位及中美半导体领域的制裁纠葛考虑，提出2020年将半导体自给率提高至40%、2025年提高至70%的目标。目前2020年看远没达到目标，我们认为十四五是国产半导体产业发展的关键时刻，国产半导体设备将迎来国产化的重大机遇。重点关注国内半导体设备龙头企业北方华创、中微公司，同时也关注切入晶圆制造设备并在部分产品有较大突破的晶盛机电、至纯科技等。 北方华创(002371)：是国内半导体设备龙头，产线全面覆盖刻蚀机、薄膜沉积设备等领域。 晶盛机电(300316)：是国内晶体硅生长设备龙头公司，半导体设备订单持续放量。 长川科技(300604)：检测设备从封测环节切入到晶圆制造环节，已公告拟收购光学检测设备龙头STI。 精测电子(300567)：国内面板检测显示设备行业龙头，已进军半导体检测领域。 至纯科技（603690）：公司是国内高纯工艺系统领先企业，是目前A股在该领域唯一一家上市公司。高纯工艺系统是针对生产工艺流程中高纯工艺介质进行污染控制的系统，广泛应用于泛半导体（集成电路、平板显示、LED、光伏等）、光纤、生物制药等领域，是保证和提高产品优良率的必要条件。 中微公司(688012)：刻蚀设备龙头 |
