中证协发布券业2020年度成绩单 127家券商实现盈利 2月23日，中国证券业协会（简称“中证协”）发布了证券公司2020年度未审计经营数据。数据显示，证券行业2020年度实现营业收入4484.79亿元，同比增长24.41%；实现净利润1575.34亿元，同比增长27.98%，127家证券公司实现盈利。 中证协表示，2020年，面对严峻复杂的国内外形势，在党中央坚强领导下，资本市场持续推进疫情防控、深化改革、防范风险等各项工作，证券行业抓住机遇加快业务转型，加强能力建设，积极服务实体经济和居民财富管理，经营情况整体向好。 一是证券行业积极发挥投资银行功能，服务实体经济能力持续提升。2020年度，证券行业服务实体经济通过股票IPO、再融资分别募集5260.31亿元、7315.02亿元，同比增加74.69%、41.67%；通过债券融资13.54万亿元，同比增加28.02%，服务实体经济取得显著成效。2020年共65家证券公司承销完成疫情防控债170只，助力22个省份的142家发行人完成融资1651.06亿元。证券行业2020年实现投资银行业务净收入672.11亿元，同比大幅增加39.26%。 二是证券行业加快财富管理业务转型，服务市场投资理财需求。2020年，证券行业实现代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）1161.10亿元，同比增长47.42%；实现代理销售金融产品净收入134.38亿元，同比增长148.76%；实现投资咨询业务净收入48.03亿元，同比增长26.93%；实现资产管理业务净收入299.60亿元，同比增长8.88%。 三是证券行业业绩保持增长，资产规模稳步提升。截至2020年12月31日，证券行业总资产为8.90万亿元，净资产为2.31万亿元，分别同比增加22.50%、14.10%。 四是证券行业有效防范金融风险，合规风控水平整体稳定。2020年末，证券行业净资本1.82万亿元，其中核心净资本1.60万亿元。 今年已有5家国企登陆A股 多地力推国企混改上市 “上市公司已经成为中央企业混改的主要载体，有效促进了各种所有制资本的优势互补和互利共赢。”2月23日，国务院国资委主任郝鹏在国新办新闻发布会上如是说。 近年来，借助多层次资本市场，国企混改推向纵深。实施股权激励，进行并购重组，推动国企改制上市，资本市场成为国企混改的重要阵地。2021年是国企改革三年行动的攻坚之年，推动国企改制上市仍是重要任务之一。市场人士认为，国企混改上市不仅是国企改革的重要举措，也有助于促进证券市场稳定和可持续发展。 记者据数据梳理，截至2月23日，A股国有上市公司累计达1250家，占比29.81%。今年以来，共有5家国企在A股上市，3家为央企，2家为地方国企。 去年30家国企在A股上市 1月中旬，柳工发布公告称，公司拟通过向广西柳工集团机械有限公司（简称“柳工有限”）的全体股东发行股份的方式吸收合并柳工有限，实现集团资产整体上市。去年12月份，柳工有限刚刚完成混改。 深交所数据显示，2020年，国资共取得35家深市上市公司的控制权，8家国有控股公司在深交所首发上市。同花顺iFinD数据显示，去年22家国有控股公司在上交所IPO。综合来看，去年30家国企在A股上市。 去年10月初发布的《国务院关于进一步提升上市公司质量的意见》提出，鼓励和支持混合所有制改革试点企业上市，支持国有企业依托资本市场开展混合所有制改革。去年10月份，国务院国资委副主任翁杰明表示，在国企改革三年行动当中，明确提出要通过推动国有企业的上市以及围绕上市进行各种改革。 “从2015年发布的《中共中央国务院关于深化国有企业改革的指导意见》到国企改革三年行动方案，系列改革文件均提出要‘推进国企改制上市，创造条件实现集团公司整体上市’。这表明推动混改企业（整体）上市是深化国企改革的重要举措。”国务院发展研究中心企业研究所副所长项安波接受记者采访时表示。 项安波表示，一般而言，上市被视为混改的高级形式。对符合条件的国有企业而言，上市是更规范、更安全的混改形式，不仅有利于国资保值增值，也有利于国有企业完善现代企业制度、形成持续改革发展动力机制。而整体上市又被视为更彻底、更干净的上市方式。国有企业整体上市不仅是国企改革的重要举措，也有助于促进证券市场稳定和可持续发展。 地方力推国企混改上市 记者据公开信息梳理，目前，上海、天津、浙江、广东、安徽、江西、重庆、甘肃、黑龙江、云南、广西壮族自治区等省市区已经发布各地国企改革三年行动实施方案，其中，上海、黑龙江、江西、安徽等地，均明确提及推动企业改制上市。 如，去年12月底，《安徽省国企改革三年行动实施方案（2020－2022年）》印发后，安徽省国资委党委书记、主任李中接受采访时表示，积极稳妥深化混合所有制改革，大力提升混合所有制企业运营治理水平，积极推动国有企业改制上市，突出抓好改革专项工程；2月初，《黑龙江省国企改革三年行动实施方案（2020-2022年）》印发，黑龙江省国资委党委书记、主任王智奎介绍实施方案时表示，将重点推进省级产业投资集团具备条件的子公司上市。 翁杰明表示，上市公司是混改的主要载体，也是推进企业内部治理的重要渠道，相信经过三年的改革，代表混合所有制重要特征的国有绝对控股、相对控股或者国有资本参与的上市公司会越来越多。 “国资监管理念由管资产向管资本转变，就为国企混改上市建立了思想基础，也为相关配套机制的完善铺平了道路。”中钢经济研究院首席研究员胡麒牧对记者表示，国企混改上市具有三方面重要意义。首先，基于国企在国民经济中的重要地位和关键作用，国企混改后上市，可以更好地利用资本市场来完成国民经济支柱产业的结构调整、技术升级、资源要素配置优化等重要使命，对于国民经济的高质量发展是有重要推动作用的。其次，从微观层面来看，混改上市意味着要完善公司治理机制，进行高质量的信息披露，这可以通过资本市场的运行规则来影响国有企业提高运行效率，做强做优做大。通过上市来提高直接融资比例，也能有效降低国企的发展成本。最后，通过混改上市可以让国资更好地发挥带动引领作用，撬动更多民营资本参与到新发展格局的构建中，共享发展红利。随着更多国有资本和民营资本参与到资本市场中来，也让金融服务实体经济的能力和成效得到进一步提升。 项安波认为，相对其他的混改方式而言，推动符合资本市场要求的混改企业上市有理论基础、政策依据、法律支撑和实践价值，当然，对企业资质也有相应要求，实施起来相对风险更小。总的来说，推动混改企业上市具有现实价值、政策意义、改革促进与示范效应。 周期付息存款产品退场 银行存款业务不断规范 去年一直火爆的周期付息存款产品如今已是昙花一现。记者近期发现，多数民营银行周期付息产品已不见踪影或显示“售罄”状态。对此，记者咨询多家民营银行客服获悉，多数银行已停售该类产品。 周期付息存款产品加速退出市场的同时，部分民营银行的揽储招数，除了存款送礼等经典老招之外，开始在产品设计上玩出新花样——推出质押功能和存款赠积分活动。 银行客服称“新产品即将推出” 近年来，央行持续整治不规范存款产品。随着监管“组合拳”规范创新型存款，互联网平台存款产品下架、靠档计息产品相继被规范后叫停，近期周期付息存款产品也在规范中。 央行2月8日发布的《2020年第四季度中国货币政策执行报告》中明确，“周期付息”产品与活期存款靠档计息、定期存款提前支取靠档计息等产品同属于“不规范存款创新产品”，要督促整改。 记者从一位民营银行相关人士处确认，由于监管指导高息存款需要整改，因此部分民营银行近期已经叫停周期付息存款产品。 记者查阅多家民营银行APP发现，多款周期付息存款产品目前已下架或显示售罄。 以华通银行为例，1月下旬还有多款“周期付息”存款产品，比如在“福e存”存款产品中，起投金额1000元、满7天每期派息收益率为3.7%，满1个月、3个月、6个月、12个月的每期派息收益率分别为4.1%、4.3%、4.5%、4.6%。周期付息存款产品已经销声匿迹，目前，1年期存款产品年利率仅为2.25%，3年期存款产品年利率为4.125%。 一家亿联银行APP显示，其周期付息存款全部售罄，目前仅有一年定期在售中，利率仅为2.1%。该行的客服称，售罄背后系银行根据市场的情况和产品的运行情况对周期付息存款产品进行了调整，目前此类产品已经停售，即将推出新的产品。 记者注意到，周期付息存款产品在加速退出市场的同时，即通过高息产品吸收存款这一渠道受限，部分民营银行通过宣传存款送礼、产品创新、额外的积分奖励等方式拉存款。 例如，某民营银行一年期储蓄存款当月日均存款达10万元，当月即可获得健康礼包，多存多送，最多可赠送12次。 记者还发现，部分民营银行在产品设计上“玩”出新花样。微众银行近期开始在5年期4.2%和3年期3.85%定期存款上，加上了“可质押”3个字眼，并且注明“质押功能即将上线”。 也有民营银行推出定期存款提前支取赠积分活动。例如，众邦银行的定期存款5年（支取无忧版），提前支取除了活期利率之外，还可获得一定数量的bang豆，根据该行APP上示例，1万元存入1年提前支取可获取3万多bang豆，折算年利率差不多3%，以及加上活期利率0.35%，也就是可获得3.35%利息。 民营银行还加大了微信渠道的推广力度，通过微信公号推出营销活动以促进和激活众多客户，此外，还通过银行工作人员的朋友圈进行银行存款的营销。记者发现，近期不少民营银行员工的朋友圈里都是存款营销广告。 存款业务合规性有待加强 周期付息存款产品被规范在预料之中。部分业内人士表示，按周期付息与提前支取靠档利息实际上是异曲同工，原理上没有任何区别，一个是固定时间付息，一个是根据储户提前支取时间计算利息，只是形式不同而已，本质还是一致的，均是利用高利息吸引客户。 “存款利率定价具有较强的外部性，去年下半年以来监管部门也连续打出“组合拳”，对各类不规范情形实施穿透式监管。此次部分银行停售（周期付息型产品）的举动或成为一种信号，不排除后续会有更多银行采取类似措施以谋求存款业务的合规性。”小花科技研究院高级研究员苏筱芮在接受记者采访时表示。 在苏筱芮看来，基于合规因素考虑，不止一家银行停售或计划停售这一产品。 也有银行业内人士表示，民营银行揽储手段花样翻新其实反映了银行负债的现状。无论是送礼还是产品设计创新等都是中小银行缓解揽储压力的一大创新，但是商业银行揽储压力将长期存在，尤其是民营银行，由于成立时间不长，在知名度和网点上都没有优势。 苏筱芮称，在互联网平台存款渠道关闭后，未来，中小银行需要厘清自身的业务结构与规模占比，通过加强同业融资来缓解监管带来的冲击；要认真评估监管指标，如流动性匹配率、优质流动性资产充足率、核心负债比例等重要监管指标，进行压力测试；要加紧平衡收入结构，做好客户精细化运营，大力发展自营渠道，借助网点优势提升自身的运营能力；地方法人银行应坚守定位，在自身能力范围内精耕细作。 |
