热点轮动加速 资金切换新“风口” 周二，A股再现调整，三大股指集体高开后走低，沪指退守3500点整数关口。截至收盘，上证指数报3508.59点，跌1.21%；深证成指报14751.12点，跌0.71%；创业板指报2966.89点，跌0.93%。 昨日盘面呈明显的轮动格局。前期受益涨价潮而持续拉升的周期板块纷纷回调，化工、有色、造纸板块跌幅靠前。从中撤出的资金开始寻找新热点。碳中和概念再次站上风口，与之相关的新能源、环保等品种逆势走强。 资金持续流出消费蓝筹 截至昨日收盘，北向资金全天单边净卖出67.91亿元。港交所公布的十大成交活跃股榜单显示，贵州茅台、五粮液、爱尔眼科昨遭北向资金不同规模净卖出。 今年以来外资从消费类蓝筹股流出的趋势较为明显。港交所中央结算持股记录显示，贵州茅台的北向资金持股数已从去年末的1.04亿股降至最新公布的9887.37万股，减仓幅度达5.25%。五粮液的北向资金持股数量也从去年末的2.4亿股降至2.08亿股，减仓幅度达13.39%。同时，格力电器、伊利股份、泰格医药今年以来均遭北向资金减仓逾10%。 部分消费股股价也高位回撤。如贵州茅台股价自2月中旬创下2627.88元的历史新高后，最近9个交易日连续下挫，累计回撤超过21%。五粮液、伊利股份等最新股价均较高点回撤超过15%。 对此，安信证券策略首席陈果表示，A股市场此前一年间估值扩张的重要原因之一是全球流动性宽松与无风险利率下行。随着海外通胀预期升温、美债收益率上升，A股的一些高估值龙头股难免要承受一定的调整压力。陈果认为，投资者后续对投资品种进行选择时，在估值和盈利超预期程度等方面都应比过去一年设立更高的标准。 碳中和指数逆势大涨8% 同花顺昨日发布碳中和概念指数，发布首日指数从基点1000点涨至1080.60点，涨幅达8.06%，在所有概念类指数中涨幅领先。相关标的股中，开尔新材、南网能源、中材节能、凯美特气等多股收获涨停，先河环保、九洲集团涨幅均超10%。 机构分析认为，当前碳中和概念的投资机会主要围绕新能源替代和传统能源集中度提升两个方向展开。 首先，投资者可重点关注风电、光伏等新能源对传统能源的替代。中信建投表示，在实现碳达峰、碳中和目标的背景下，光伏、风能在能源中的比重将大幅提升。目前，我国光伏渗透率不足2%，预计2030年我国光伏渗透率将达18%，到2050年渗透率或达23%；风能比重则将有更大幅度提升，预计我国风能比重将由2018年的4%左右提升到2030年的29%，到2050年或达51%。 其次，是钢铁、建材、电解铝等传统碳排放重点行业可能限产，相关龙头公司有望享受溢价。东北证券认为，资源品及原材料板块，如煤炭、钢铁、火电等行业，后续下游需求空间将受到限制，只有产业内的龙头公司依靠较好的成本控制能力才能继续立足，龙头溢价将更为明显。同时，环保、化工（可降解塑料）等领域也有望受到碳中和计划提振。 碳中和目标下环保业迎机遇 环保能源一体化成趋势 在昨日全国工商联环境商会举行的2021环境企业家媒体见面会上，多家环保上市公司相关负责人和专家表示，碳达峰碳中和目标下环保产业将迎来新一轮重要窗口期。 多位专家认为，环保产业将转向以运维服务、提质增效为主的存量时代，产业重点也有望拓展到促进能源结构调整、产业生态绿色化转型、绿色生活等更广泛的领域，环保投入将持续增加。 环境商会会长、博天环境董事长赵笠钧表示，以“十四五”规划和2030年远景目标为发展目标和重要内容，10年内生态环境将迎来根本好转。未来5年到10年，我国现存的城市黑臭水体、垃圾处理、工矿企业污染等短板会加速补齐，传统环境治理工作将在2030年左右收尾。 “这个过程中，以投建为主的环境污染治理市场行为将逐步退出，环境产业进而转向以运维服务、提质增效为主的存量时代。”赵笠钧说。 “下一步，存量市场会成为越来越重要的选择。例如怎么降碳，怎么做碳的监测、测量，包括排污许可证的推行。”环境商会执行会长、威立雅中国区副总裁、董事总经理黄晓军表示。 环境商会副会长兼首席环境政策专家骆建华预计，排污交易、排污许可等特殊污染物控制，或为下一步环境治理的重点，产业也可以向这一方面转变。 环保能源一体化是一个大的趋势。“随着生态环境领域不断拓宽，产业边界将进一步模糊。”赵笠钧介绍，环保产业重点有望拓展至促进能源结构调整、产业生态绿色化转型、绿色生活等更广泛的领域。 环境商会执行会长、清新环境总裁李其林透露，对于清新环境而言，除了提供氮硫层烟气治理，也在考虑为整个系统提供服务，节能板块是非常重要的一个布局领域。 环境商会副会长、先河环保总裁陈荣强透露，公司开发研制了基于碳监测、碳核查、碳铺集与碳核算相结合的企业碳排放与碳资产管理系统、区域温室气体源汇分布反演系统，协助地方政府进一步明确区域内的碳排放总量，也为企业参与碳交易、合理争取碳配额提供帮助。 赵笠钧认为，聚焦碳达峰碳中和目标等重大战略部署，更多金融资源将向绿色发展领域倾斜。据估算，我国实现碳中和所需的绿色低碳投资规模将在百万亿元量级。 在此背景下，环保科技驱动力有望进一步增强。李其林认为，对于新能源的增量部分，例如储能技术、调峰具体细节的技术，以及某些关键节点，是公司关注的方向。 环境商会执行会长、首创股份总经理杨斌表示，从宏观上看，环保行业欢迎更多社会资本关注，但一定要有核心的技术、产品、服务能力。 重塑股份冲刺科创板 中石化资本现身股东榜 科创板迎来2021年春节后首名“考生”。3月2日晚间，上交所受理上海重塑能源集团股份有限公司（简称“重塑股份”）科创板上市申请，公司拟募集资金20.17亿元。至此，科创板受理企业达到541家。 据招股书申报稿显示，重塑股份是燃料电池技术提供商，主营业务包括燃料电池系统相关产品的研发、生产、销售及燃料电池工程应用开发服务。公司在燃料电池系统设计、控制、仿真、集成和安全等环节拥有核心技术优势，在电堆、DC/DC、空压机、控制器等核心零部件环节取得突破并逐步实现国产化、产业化。 目前，公司燃料电池系统相关产品主要应用于燃料电池汽车行业，公司与国内知名车企如东风汽车、宇通客车、申龙客车、中通客车等建立了深入的合作关系，为多款燃料电池汽车车型提供燃料电池系统。公司燃料电池技术应用地区覆盖长三角、珠三角、华北、华中，以及德国、日本、马来西亚等国外市场。 广阔的应用市场令公司营业收入快速增长。最近3年，公司营业收入复合增长率约为74.33%，且最近一年营业收入金额达到6.94亿元。在营收增长的同时，公司加大研发投入，报告期内累计研发投入达4.19亿元，开发完成了Caven系列和Prisma镜星系列燃料电池系统，突破并掌握了燃料电池电堆、DC/DC等核心零部件的核心技术和集成、生产工艺。目前，公司自有产线已具备一定的燃料电池系统及部分核心零部件的规模化产能。本次公开发行的募集资金将用于研发投入、扩大燃料电池系统及核心零部件产能。 不过，重塑股份在报告期内尚未实现盈利，因此公司特别选择第四套上市标准，即“预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元”。 重塑股份一众高管及股东颇具看点。6名非独立董事中有4名系“80后”，公司实际控制人、董事长林琦生于1981年，本次发行前直接及间接合计控制公司27.47%的股份。公司第二大股东为中石化资本，持有公司1165.19万股股份，占公司本次发行前股本总额的17.93%。公开资料显示，中石化资本是中国石化旗下子公司，背后实控人是国资委。此外，科创板上市公司嘉元科技持有重塑股份0.77%股权。 |
