爱康科技(002610)大股东增持及电站并网事件点评:大股东增持彰显信心 电站迎来并网季
股东增持+电站并网：（1）公司 9日午间公告：公司董事长、实际控制人邹承慧先生拟以自身名义自2014 年12 月9 日起六个月内通过二级市场增持公司股份不低于公司总股本的1%，不超过公司总股本的2%；（2）公司10 日午间公告：金昌清能100MW 光伏电站已完成并网手续，于12 月10 日开始并网发电，预计年均发电约16300 万度，年均电费收入约14670 万元。
大股东增持，坚定未来发展信心。12 月1 日，公司公告二次增发预案，大股东承诺认购比例不低于10%，此次大股东再次在二级市场增持公司股份，充分表明了大股东对公司未来发展的信心。
大股东的这种行为表态，将有利于公司二次增发的顺利进行。
迎来电站完工并网高峰期。金昌清能100MW 光伏电站如期顺利并网发电，体现了公司的执行力和高效率。至此，公司持有的并网电站规模达到276.33MW。根据公司此前的公告，公司在建、拟建、拟收购的电站规模（含分布式）达到482MW（不含二次增发项目），其他已备案的电站规模达到205MW。根据电站建设工期推测，四季度及明年一季度将是公司在建电站完工并网的高峰期，期间完工并网的电站规模预计将超过400MW。预计到明年上半年，公司实现并网发电的电站装机规模将超过600MW，公司明年的电费收入及利润将数倍增长。
盈利预测与投资评级：不考虑本次增发带来的股本摊薄影响，预计公司2014-2016 年实现EPS 分别为：0.34 元、0.78 元、1.26 元，对应于12 月9 日收盘价，PE 分别为：52 倍、22 倍、14 倍。继续看好公司中长期发展，维持“买入”评级。
风险提示：装机规模不达预期风险，电站收益率低于预期风险；二次增发失败风险；其他。
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