深市对涨跌幅过大债券 今起实施盘中临停 在国开系列债券发生剧烈波动事件后，深交所进一步出台债券交易新规。 3月10日，深交所发布《关于对上市债券实施盘中临时停牌有关事项的通知》（以下简称通知），对债券可能发生的大幅度涨跌采取措施。通知自2021年3月11日起施行。 通知称，无价格涨跌幅限制的国债、地方政府债券等盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的，临时停牌时间为30分钟；盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌至14：57。 对于无价格涨跌幅限制的其他上市债券竞价交易出现下列情形的，深交所可以对其实施盘中临时停牌措施。一是，无价格涨跌幅限制的其他上市债券盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的，临时停牌时间为30分钟；二是，盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过30%的，临时停牌至14：57。 通知称，盘中临时停牌的具体时间以深交所公告为准，临时停牌时间跨越14：57的，于当日14：57复牌，并对已接受的申报进行复牌集合竞价，再进行收盘集合竞价。盘中临时停牌期间，投资者可以申报，也可以撤销申报。复牌时对已接受的申报实行复牌集合竞价。盘中临时停牌复牌集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%。 通知还称，深交所可以视上市债券盘中交易情况调整相关指标阈值，或采取进一步的盘中风险控制措施。 据深交所此前公告，3月5日，“国开2009”和“国开2008”两只债券价格出现重大异常波动，严重偏离正常估值，引发市场关注。 两融余额持续缩减 科创板次新股获资金关注 近期A股市场波动加大，杠杆资金情绪偏向谨慎，融资余额与融券余额均持续收缩。 交易所数据显示，截至3月9日，沪深两市融资余额已连续5个交易日下滑，最新报15167.38亿元，低于今年以来的日均水平；融券余额同样持续下降，最新报1348.10亿元，创今年以来新低。 前期机构“抱团股”高位回撤，是造成近期指数回调的主要原因。从流向看，融资资金对高估值板块表现出较为强烈的了结意愿。以申万行业划分，电子、电气设备、非银金融行业3月以来的融资净偿还规模都在20亿元以上，而食品饮料、国防军工等板块的融资净偿还额也超过了10亿元。 个股方面，新能源车龙头比亚迪的融资余额已从2月末的88.93亿元降至最新公布的79.01亿元，累计遭净偿还9.92亿元，居所有两融标的股首位。随着融资资金大幅流出，比亚迪最新股价已较2月高点回撤超30%。此外，东方财富、五粮液、复星医药等也均在股价高位回撤的同时，自3月以来累计有5亿元左右规模的融资净偿还。 从高位股中撤出的资金部分流向估值较低的顺周期板块。有色金属、化工、银行板块3月以来均获超过10亿元的融资净买入。个股方面，招商银行获融资净买入11.82亿元，净买入额遥遥领先于其他股票。包钢股份、中国银行、恒逸石化同期融资净买入额均超3亿元。 除了“弃高就低”外，两融资金近期的另一大动向是对科创板次新股保持高度关注。 投影设备龙头极米科技3月3日登陆科创板，上市之后两融交易额便持续放量。在融资端，极米科技上市短短5天融资余额已达2.78亿元，排在所有科创板股票的第21位，高于流通市值体量相近的寒武纪、杭可科技等个股。 更值得关注的是融券端。截至3月9日，极米科技融券余额已达4.34亿元，位居所有科创板股票的第4位，是同期融资余额的1.56倍。 极米科技融券余额高企源于战略投资者较高的出借意愿。公司上市公告书显示，此次IPO，战略投资者获配股数为169.87万股，主要配售给公司高管与核心员工的专项资管计划以及跟投保荐机构设立的子公司。据交易所最新公布的数据，目前已有136.37万股战略配售股被出借，出借比例超过80%。 极米科技上市以来股价波动幅度始终较大，显示多空双方博弈激烈。上市初的5个交易日内，极米科技股价最高触及622.77元，最低触及472.01元，区间最大振幅达32%。公司股价最新收报510.00元，较发行价上涨281%。 此外，储能龙头派能科技也是近期关注度较高的科创板次新股。截至3月9日，派能科技融资余额已升至6.16亿元，位居所有科创板股票的第7位。但由于战投出借比例仅为26%，所以该股融券余额较低，仅有3609万元。派能科技上市以来股价冲高回落，最新收报157.00元，较发行价上涨180%。 高景气度行业“尖子生”云集 40多家公司率先预喜一季报 春江水暖鸭先知。一季度尚未结束，已有越来越多上市公司以业绩预告或预测的方式，透露出一季报业绩同比大增的信息。截至昨晚，已有33家A股公司披露了一季度业绩预告，并有14家企业在招股说明书中进行了一季报业绩预测，由于2020年一季度大部分企业受疫情影响导致业绩低迷，如今经济复苏加快，这些公司的业绩预告绝大部分是同比扭亏或者大增。其中新能源汽车产业链、化工等行业预喜幅度尤为亮眼。 多家企业同比扭亏 守得云开见月明。一季度，诸多上市公司已经恢复疫情发生前的盈利水平。 广汇能源昨晚公告，预计一季度归母净利7.8亿元至8.3亿元，同比增长200%到220%。一季度，公司生产效率提升，甲醇、煤基油品、提质煤产销量及煤炭外销量均有增加，外购LNG销售量同比大幅增长，同时主营产品LNG、甲醇及煤基油品销售均价明显高于2020年同期。 而2020年一季度亏损的多家公司，则纷纷公告扭亏为盈。 如主要从事汽车发动机零部件的研发、设计、制造和销售的西菱动力，预计一季度实现净利润1500万元至2000万元，同比实现扭亏为盈。公司称，受疫情及部分客户复工复产较晚的影响，2020年一季度公司销售收入下降幅度较大。公司今年一季度受益于汽车行业景气度回升，销售收入同比大幅增长。同时，公司军工及航空结构件生产线于2020年第四季度建成投产，军工及航空业务产能释放。 今年刚上市的高科技节能环保装备制造商德固特也出现类似情况。公司预计一季度实现净利润700万元至1000万元，同比增长466.18%至623.11%。 招股书显示，2019年德固特境外销售收入占主营业务收入的44.86%，以亚洲和欧美市场为主。2020年上半年公司境外销售收入有较大下降，但随着境外疫情缓解，德固特下半年业绩明显回暖。2020年下半年，公司实现营收1.50亿元，同比下降0.06%；净利润为3938.22万元，同比上升7.23%。 精准信息预计一季度实现净利润2400万元至3000万元，同比实现扭亏。奥雅设计预计一季度实现净利润776万元，同比扭亏为盈。 新能源汽车赛道尖子生云集 高景气度行业更是扎堆冒出尖子生。如多家新能源汽车产业链公司在需求旺盛叠加产能释放的背景下，一季度盈利喜人。此外，生物医药赛道2020年以来的高景气度得以延续，多家化工企业也由于产品进入景气周期，交出亮眼成绩单。 科创板公司容百科技3月8日晚披露，公司预计一季度实现净利润9000万元至1.2亿元，同比增长256.75%至375.66%。资料显示，容百科技主要从事锂电池正极材料及其前驱体的研发、生产和销售，公司主要产品高镍三元正极材料主要用于锂电池的制造，并主要应用于新能源汽车动力电池、储能设备及电子产品等领域。 对于业绩增长的原因，公司表示，2020年第四季度至今，国内外新能源汽车销量大幅回升，国际主流车企加速布局高镍电池技术路线，下游电池厂加大扩产速度，高镍材料市场需求进一步提升。 在此背景下，公司一季度订单增速显著，产能利用率保持在较高水平，高镍系列正极材料销量大幅增长，促进当期业绩实现较大幅度同比增长。同时，公司前驱体产量增长明显，经营业绩由亏转盈，对当期业绩有所贡献。 同样受益于新能源汽车爆发式增长的还有超华科技、中材科技、格林美等。 超华科技称，受益于5G、新能源汽车等领域快速发展，下游铜箔、覆铜板需求旺盛，铜箔加工费上涨等因素带动产品毛利率提升；同时，公司年产8000吨高精度电子铜箔项目（二期）于2020年11月顺利投产，公司铜箔产能得到较大幅度提升，公司预计一季度实现净利润2500万元至3000万元，同比扭亏为盈。 中材科技称，锂电池隔膜产业受益于行业需求旺盛，产能加速释放，生产效率及盈利能力均大幅提升。而得益于业务板块全面实现盈利，公司预计一季度实现净利润4.84亿元至6.05亿元，同比预增100%至150%。 车企的销售数据印证了行业的高景气度。乘联会发布的2月全国乘用车市场分析数据显示，2月乘用车市场零售达117.7万辆，同比增长超过370%；预计一季度乘用车增量达210万辆。 搭上新能源发展的快车，格林美预计一季度实现净利润约2.42亿元至2.97亿元，同比增长120%至170%。 再看化工领域，受益于一季度产品全面提价，产销两旺，湘潭电化净利润同比预增255.18%至353.85%；受益于公司环氧丙烷与聚醚产品进入景气周期、军工电子行业需求增长等，航锦科技净利润同比预增74.14%至156.10%。 生物医药领域，佐力药业、乐普医疗、三鑫医疗、乐心医疗等均呈预增状态。 |
