228家公司披露年报 机构调仓换股路线图浮出水面 随着2020年上市公司年报持续披露，社保基金、百亿私募等机构投资者的持仓情况也逐渐浮出水面。截至3月18日，228家上市公司披露了2020年年报，百亿私募高毅资产、重阳投资依旧看好上海家化；社保基金则偏爱化工、计算机通信、医药制造等行业。 基金人士认为，经过前期市场调整后，现在可以逐步对优质资产布局，看好经济复苏大背景下的顺周期板块。 百亿级私募调仓换股 截至3月18日的年报数据显示，百亿私募高毅资产董事总经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金，去年底仍持有上海家化和赛维电子，持股数量分别为2380万股和456万股，分别位列第二大流通股东和第八大流通股东。 同样持有上海家化的还有上海百亿私募重阳投资，截至2020年四季度末，重阳投资旗下重阳战略聚智基金和重阳战略同智基金分别位列上海家化的第四大和第六大流通股东，分别持有1897.12万股和1060.01万股，占流通A股比的2.83%和1.58%。 高毅邻山1号远望基金在2020年前三季度连续减持军工股中航机电后，于2020年末大幅减持该股。 高毅旗下的高毅任昊优选致福私募证券投资基金新增持有山东赫达，位列该股第七大流通股东。同样位居该股前十大流通股东的还有交银阿尔法核心混合、交银优势行业、诺安先锋混合和交银持续成长主题等基金。 北京诚盛投资旗下的诚盛2期私募证券投资基金和诚盛嘉选私募证券投资基金，在2020年四季度末均新进博彦科技，位列该股第六大和第十大流通股东，持股数量达到472.93万股和189万股，占流通A股比的1.02%和0.41%。 此外，知名量化私募明汯投资旗下明汯价值成长一期私募投资基金，新进持有上纬新材和丽人丽妆。百亿量化私募九坤旗下的九坤私享33号私募证券投资基金，新进持有了中天火箭。 社保基金偏爱化工等行业 作为长线投资资金，社保基金的持仓动向历来备受关注。截至3月18日，在已披露2020年年报的公司中，有54家上市公司前十大流通股股东中出现社保基金身影。 其中，有13只个股的前十大流通股东名单中出现多家社保基金。长春高新、万华化学、利尔化学、天虹股份等被3家社保基金集中持有；中科创达、欣旺达、开润股份等被2家社保基金集中持有。 从持股数量来看，社保基金增持数量前十的个股分别为：和而泰、TCL科技、天虹股份、利尔化学、冀东水泥、煌上煌、顺络电子、七一二、森麒麟、川恒股份。其中，和而泰被社保基金增持1137万股，位居增持数量第一位。有13只个股遭社保基金减持，减持数量最多的为节能风电，遭减持4987万股；其次为平安银行，遭减持1000万股。 从行业来看，2020年四季度社保基金更偏爱化工、计算机通信、医药制造等板块。 在经历春节以来的持续调整后，前期超跌板块迎来一定反弹。民生加银基金认为，借助短期反弹的机会，可对投资组合进行结构优化。看好两大主线：一是生产线设备、军工上游、新能源；二是顺应全球生产周期的原材料和零部件，如有色、化工、机械等。 业绩喜报频传 券商估值提升“添底气” 又到上市券商年报披露期。截至3月18日晚记者发稿时，已有中信证券、浙商证券、国联证券3家A股上市券商披露了2020年度业绩报告。上述3家券商均在2020年实现营收、净利润双增长。 分析人士称，资本市场改革趋势不变，2021年证券行业政策利好有望继续释放，券商有望迎来业绩与景气度的向上拐点。预计券商板块估值提升空间显著。 3家券商传喜报 截至3月18日晚记者发稿时，已有中信证券、浙商证券、国联证券三家A股上市券商披露了2020年度业绩报告。 具体来看，2020年中信证券实现营收543.83亿元，同比增长26.06%；实现归属于母公司股东净利润149.02亿元，同比增长21.86%。值得一提的是，截至2020年年末，中信证券总资产突破万亿元，达10529.62亿元，同比增长33.00%。 2020年，浙商证券实现营收106.37亿元，同比增长87.94%；实现归属于母公司股东的净利润16.27亿元，同比增长68.17%。 2020年，国联证券实现归属于上市公司股东的净利润5.88亿元，同比增长12.76%；实现营收18.76亿元，同比增长15.87%。 上述3家券商均在2020年取得了丰硕的“成果”。究其原因，国泰君安证券非银金融团队认为，一方面，2020年企业融资需求增加，叠加创业板注册制和再融资新规落地等政策红利，券商投行业务实现显著增长。据该团队统计，证券行业2020年实现投资银行业务净收入672.11亿元，同比增长39.26%。另一方面，2020年客户投资需求旺盛，交投活跃度明显提升，提升券商经纪业务收入。据该团队统计，2020年证券行业实现代理买卖证券业务净收入（含交易单元席位租赁）1161.10亿元，同比增长47.42%；实现代销金融产品净收入134.38亿元，同比增长148.76%。 配置价值被看好 不少A股上市券商股价在2020年7月初迎来一波快速拉涨后持续回调，“牛市旗手”雄风不再。不过在诸多业内机构看来，受益于资本市场深化改革等积极因素，券商股配置价值仍然显著。 中国证监会此前召开系统工作会议部署了2021年资本市场改革重点任务，提出要坚持“建制度、不干预、零容忍”，科学合理保持IPO、再融资常态化，稳定发展交易所债券市场，完善商品及金融期货期权产品体系，为稳步推进全市场注册制改革积极创造条件，严格退市监管，拓展多元退出渠道等举措。兴业证券非银金融团队认为，资本市场改革趋势不改，证券行业政策利好有望继续释放。 天风证券非银行业分析师罗钻辉表示，今年以来，沪深两市交易额、两融余额、IPO融资规模等行业核心指标仍维持高位，券商在一季度有望迎来业绩与景气度的向上拐点。券商板块整体估值处于历史低点，估值提升空间显著。 谈到具体投资策略，东北证券非银金融分析师王凤华建议，投资者可以围绕财富管理条线、并购概念条线、低估值龙头条线进行布局。 北京金融法院成立 18日已受理“第一案” 北京金融法院于3月18日正式宣告成立。据悉，在18日上午，该院即受理了成立后的“第一案”。北京高院副院长安凤德在北京金融法院成立新闻发布会上表示，北京是国家金融管理中心，是金融监管部门、重要金融基础设施、主要金融机构总部的承载地，2020年北京市金融机构资产总量超过150万亿元，占全国一半以上，金融业成为首都经济的第一大支柱产业。设立北京金融法院，对服务保障国家金融战略实施、营造良好金融法治环境、促进经济健康发展具有重大意义。 首批配备25名法官 回顾北京金融法院的设立过程，安凤德介绍，2020年12月30日，中央全面深化改革委员会第十七次会议审议通过《关于设立北京金融法院的方案》。今年1月22日，全国人民代表大会常务委员会通过了关于设立北京金融法院的决定。3月12日，北京市十五届人大常委会第二十九次会议任命北京金融法院院长、副院长和首批员额法官。3月16日，《最高人民法院关于北京金融法院案件管辖的规定》正式发布。 北京金融法院党组书记、院长蔡慧永介绍，北京金融法院按照直辖市中级法院设置，属于专门人民法院。首批配备25名法官，平均年龄41.7岁，博士11名、硕士13名，平均办案年限超过12年，68%的法官被评为各类专家型人才。 成立当日即开始受理案件 据悉，18日上午，某资产管理有限公司诉被告某银行股份有限公司、被告某会计师事务所、被告某联合资产评估有限公司、被告某律师事务所证券虚假陈述责任纠纷通过网上途径成功立案，成为北京金融法院受理的第一案。 据了解，根据《北京法院网上立案工作办法》，金融民商事案件、执行实施案件可以通过登录北京法院审判信息网或北京移动微法院的网上立案系统进行网上立案，当事人足不出户就可以完成立案。同时，凡是通过网上方式立案的案件，当事人在后续审理执行过程中，都不需要重复向法院提交纸质版起诉材料，真正实现全流程网上办案，服务优化营商环境。 强化金融监管力量 安凤德指出，设立北京金融法院具有重大意义。 一是强化金融监管力量，落实国家金融战略。北京是国家的金融政策调控中枢，是党中央国务院明确的国家金融管理中心。在北京设立金融法院，有利于司法机关与金融监管机构有效衔接，更好地服务和保障金融改革深入推进，推动落实国家金融战略，促进经济与金融良性循环和健康发展。 二是提升金融审判水平，服务保障金融改革和有效防范金融风险。目前，在京注册的法人金融机构达到832家，金融发展和创新引发大量疑难、复杂、新类型金融纠纷进入诉讼领域。设立北京金融法院，对金融案件进行集中管辖，有利于进一步优化金融审判资源配置，提升金融案件审判的专业化水平，促进法律适用统一，不断完善金融治理和监管制度体系，防范化解金融风险。 三是提升我国金融的国际影响力和国际话语权。近年来，北京大力推动服务业扩大开放综合试点，推动金融业深度融入国际市场，金融市场对外开放逐步扩大，金融创新领域国际合作日益深化。设立北京金融法院，有利于集中力量打造我国金融司法品牌，向国际宣扬和确立我国金融司法理念和裁判规则，保护我国主权利益和商业利益。 |
