零售业务营收贡献提升 银行转型见成效 大力推进零售业务转型正成为越来越多商业银行的战略选择。从刚刚披露的上市银行2020年报可以看出，零售业务已成为多家银行收入增长的主要引擎。尽管去年受疫情影响，零售业务资产质量有所下降，但多家银行均表示有信心保持资产质量平稳。 零售转型效果显著 年报显示，多家银行零售转型效果显著，零售业务对营业收入的贡献度提升。 工行提出深入实施“第一个人金融银行”战略。工行高级业务总监宋建华表示，2020年工行零售板块营业贡献创历史新高；零售板块创造的中间业务收入占全行中间业务收入的比重进一步提高，达到56%。 邮储银行加速推动零售转型发展。2020年该行新增个人存款创历史新高，个人存款首次突破9万亿元，占存款总额比重为87.81%；个人贷款占贷款总额比重为56.92%；个人银行业务收入同比增长12.20%，占营业收入的69.22%，较上年提升5.43个百分点。 股份行方面，2020年招行零售金融业务营业收入1563.14亿元，同比增长8.01%，占该行营业收入的53.81%，同比上升0.15个百分点。2020年，平安银行零售业务实现营业收入885.78亿元，同比增长10.8%，零售业务净利润176.74亿元，在净利润中占比为61.1%。 多家银行表示，2021年将继续发力零售业务布局。邮储银行董事长张金良表示，2021年信贷增量安排保持稳定，具体投向上会坚守零售银行的发展战略，信贷资源重点向“三农”、小微、消费贷款、个人经营性贷款、信用卡等零售业务倾斜，确保零售贷款在新增贷款当中保持较高比重。 资产质量将保持平稳 2020年，疫情对银行零售业务尤其是信用卡资产质量带来了较大影响。 招行年报显示，2020年零售贷款业务受疫情冲击明显，除小微贷款外，其他零售品种贷款不良率均有所上升。 展望2021年，多家银行均表示有信心保持资产质量平稳。光大银行副行长姚仲友称，2020年零售贷款中的信用卡和消费贷款业务受疫情影响更大，不良生成率和上一年度比有所上升。他表示，对2021年资产质量继续保持平稳仍有较强信心。 招行表示，2021年该行一方面将继续坚持从严资产分类、充分暴露风险的管理策略，抓好各种存量风险化解和增量风险防控；另一方面，不断优化信贷政策，提升行业研究和客户认知能力，加强重点领域风险排查，高效处置不良资产。 公募“C位”持有人曝光 有私募还有超级“牛散” 随着基金2020年报披露完毕，公募基金的持有人情况也浮出水面。记者梳理发现，不少私募基金大力配置公募产品，多家百亿私募出现在公募基金前十大持有人之列。此外，还有个人投资者豪掷数亿元，成为多只基金的第一大持有人。 百亿私募偏爱定开产品 通过数据梳理公募基金2020年年报后发现，在148只公募基金产品的前十大持有人中，出现了私募基金的身影。而从数据来看，知名私募偏爱定开产品。 百亿私募宁泉资产青睐孙伟管理的东方红睿泽三年定开A（LOF），旗下宁泉致远18号私募证券投资基金、宁泉特定策略1号私募证券投资基金、宁泉致远41号私募证券投资基金、宁泉致远11号私募证券投资基金等产品均出现在东方红睿泽三年定开A前十大持有人中。 此外，宁泉资产旗下5只私募产品还重仓了汇添富悦享定期开放基金，包括宁泉致远18号私募证券投资基金、宁泉致远30号私募证券投资基金、宁泉致远20号私募证券投资基金、宁泉春晓2号私募证券投资基金、宁泉春晓1号私募证券投资基金，上述5只产品共持有3737万份基金份额，占该基金上市总份额的17.10%。 值得注意的是，汇添富悦享定期开放基金的前十大持有人中，还有另一家百亿私募迎水投资的身影，迎水投资持有178万份该基金份额。 从年报披露数据来看，迎水投资钟爱上市基金。迎水投资旗下多只产品出现在中欧行业成长（LOF）A、富国天惠成长混合（LOF）A、安信价值发现两年定开混合（LOF）、交银中证海外中国互联网指数（LOF）、华宝中证消费龙头指数（LOF）A等多只基金的前十大持有人中。另一家百亿私募永安国富，钟爱东方红睿华沪港深（LOF），旗下产品自2017年起就出现在东方红睿华沪港深（LOF）的前十大持有人之列。 “牛散”大手笔配置 值得注意的是，除了百亿私募，还有众多个人投资者出现在公募基金前十大持有人之列，持有巨量资金的个人投资者也偏好投资上市基金和定开产品。 一位名叫丁碧霞的投资者，因持有众多基金，被称为最牛“散户”。数据显示，截至2020年底，其持有招商中证全指证券公司指数（LOF）3.38亿份，占该基金上市总份额比例11.69%。此外，还持有银华深证100基金0.64亿份，鹏华中证国防基金0.33亿份，并同时是易方达证券公司LOF基金、申万菱信中证军工基金、方正富邦中证保险基金、鹏华创业板指数等多只基金的前十大持有人。 一位名叫吉烈均的投资者，同时是嘉实瑞享定期混合、东方红睿泽三年定开A、南方瑞合三年、东方红睿阳三年定开、银华大盘精选两年定开、东方红睿轩三年定开等多只基金的前十大持有人。 一名叫王丽的投资者，则大力配置ETF，其持有易方达中证人工智能ETF超0.71亿份，同时还是广发中证京津冀ETF的前十大持有人。 还有的个人投资者“广撒网”，多只小规模基金的前十大持有人中均有投资者杨凯的身影，成为8只小规模基金的第一大持有人。例如，其持有国寿安保科技创新3年封闭运作34.89万份，该基金截至2020年底规模为4.01亿元；持有九泰锐诚9.02万份，该基金截至2020年底规模仅0.40亿元。 此外，上市公司股东以股票换购ETF基金份额，并成为ETF前十大持有人的情况也不在少数。一名叫涂建华的投资者，持有弘毅远方国证民企领先100ETF超3.75亿份，成为这只基金的第一大持有人，占该基金上市总份额的98.29%，该基金截至2020年底规模为7.03亿元。 记者注意到，涂建华为上市公司广联达股东，广联达曾于2019年7月发布公告，称持股5%以上的股东涂建华拟以持有的公司股份参与弘毅远方国证民企领先100ETF的份额认购，公司收到基金管理人弘毅远方基金管理公司确认，已申请将涂建华持有的1126.55万股公司股份换购为约3.6972亿份基金份额。该基金跟踪的正是国证民企领先100指数，而广联达是国证民企领先100指数的成份股之一。 广撒网模式不灵了 头部房企首季销售增速明显放缓 上市房企近日陆续披露一季度销售业绩，绝大多数房企销售金额实现同比增长，但销售增速出现明显分化。头部房企由于布局较广泛，而很多非热点地区房地产市场还没有完全走出疫情影响，导致销售明显放缓。相比之下，很多布局热点区域的大中型房企，一季度销售明显升温。从房企融资情况看，3月以来，房企更青睐境内融资，融资规模明显扩大，融资成本则出现下降趋势。 分化明显 从房企披露的销售金额看，疫情影响逐步转淡，多数房企一季度销售金额同比增幅较大。 融创中国发布的3月销售简报显示，3月集团共实现合同销售金额约478.6亿元，同比增长55%，合同销售面积约327.6万平方米，合同销售均价约14610元/平方米。截至2021年3月底，集团累计实现合同销售金额约1162.8亿元，同比增长88%，累计实现合同销售面积约769.6万平方米，合同销售均价约15110元/平方米。 从房企所在等级看，一季度房企不同阵营销售分化明显，头部超级阵营销售增速明显小于其他阵营。中指研究院数据显示，销售金额在1000亿元以上超级阵营共5家，销售额增长率均值为45.6%。销售金额在500亿元到1000亿元之间的第一阵营房企共10家，销售额增长率均值为100.1%。销售金额在200亿元至500亿元的第二阵营房企有33家，销售额增长率均值为108.2%；销售金额在100亿元至200亿元的第三阵营为28家，销售额均值为131.3亿元，同比增长达104.5%。 值得注意的是，部分头部房企一季度增速明显放缓，但回款率等财务指标出现一定好转。 中国恒大4月6日晚发布的公告显示，公司3月实现合约销售额648亿元，同比增长4.4%；合约销售面积785万平方米，同比增长13%；实现回款额651.6亿元。前3个月，公司累计实现合约销售额1531.5亿元，同比增长3.9%；合约销售面积1788万平方米，同比增长7.8%；累计回款1342.8亿元，同比增长18.3%。 青睐境内融资 机构数据显示，3月以来，房企境内融资与海外融资规模呈现分化趋势，两者发行规模差额拉大。相较于海外债，房企更多发行国内信用债进行市场融资。具体来看，3月房地产境内信用债发行规模为714.41亿元，相比2月190.71亿元出现大幅增长；3月份，房企海外债发行规模为153.5亿元，相比2月的290.89亿元，环比降幅达89.5%。 从融资成本来看，3月信用债融资成本下降，海外债融资成本上升。其中，境内信用债平均利率为4.51%，环比下降0.81个百分点；海外债平均利率为7.92%，同比上升1.29个百分点。 从房企近期披露的融资情况看，境内融资利率整体较低，且融资期限整体较高。4月7日，华侨城A发布公告称，公司成功发行2021年公司债券（第三期）（面向合格投资者）。公告显示，本次债券发行时间自2021年4月2日至2021年4月7日。本期债券实际发行金额17.6亿元。品种一发行规模为2.6亿元，票面利率为3.55%，发行期限为5年期，在第3年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。债券简称为“21侨城05”；品种二发行规模为15亿元，票面利率为3.95%，发行期限为7年期，在第5年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。债券简称为“21侨城06”。 土拍市场竞争加剧 房企拿地热情出现回温。1-3月，TOP100企业拿地总额5588亿元，拿地规模同比增长22.7%。 克而瑞研究中心数据显示，近期重点监测城市土地供求量双双上涨，受热点三线城市多宗高价土地成交，成交地价出现环比上涨。在供地新政的影响下，热点城市土拍热度仍在升温，特别是长三角区域，无论是主城区还是下辖区县，均有土地以高溢价成交。三四线城市土地的平均溢价率也突破30%，达到历史较高水平。 “两集中”供地新政出台以来，各地都在积极践行这一土地出让政策。长春于3月15日挂牌首批51宗集中出让地块，成为新政的首个正式执行者，广州、无锡、天津、北京、重庆也先后挂出首批集中出让地块。 4月7日，重庆市公共资源交易中心发布《重庆市市辖区2021年住宅用地“两集中”出让第一批次公告》，共供应119宗住宅用地，起始价总计549.23亿元。重庆市市辖区2021年计划供应商品住宅用地30210亩，第一批次公告时间为2021年4月7日，第一批次供应商品住宅用地约11280亩。其中，中心城区涉及46宗，约6400亩，其他市辖区73宗，约4880亩。第二、三批次出让公告时间拟定于2021年7-8月、9-10月，具体时间以正式公告为准。 随着供地计划相继出炉，入市优质地块数量也明显上涨。北京首批共推出30宗地，中心城区海淀、朝阳等也有多宗土地供应，为了控制地价平稳，区位较好的项目均将采取“限价+现场竞报政府持有商品住宅产权份额”等交易方式；天津集中挂牌了58宗住宅用地，南开、西青等核心区域均有优质宅地供应；无锡也于3月29日挂牌了首批集中出让宅地，共涉及16宗。 从首批已经集中供地的城市看，首批挂牌的土地规模整体较大。其中，北京和广州首批供应宅地面积占比分别为56%和55%，热点城市宅地供应较充裕。天津的这一比重也达到45%，供地节奏快于往年。 除了采取集中出让方式的土地外，温州、台州、绍兴、义乌等长三角城市也均有多宗土地推出。 业内人士指出，从目前挂牌情况看，接下来一段时间，土拍焦点将集中在这些大批量供应土地的热点城市，尤其是北京，起拍价超过3万元/平方米的土地高达16宗，其中不乏起拍价超过5万元/平方米的优质地块。另外，广州白云区永泰客运站地块的起拍价高达2.7万元/平方米。竞拍热度仍将延续。 |
