“十四五”智能制造发展蓝图跃出 专家建议相关企业借好资本市场“东风” 主持人杨萌：4月14日，工业和信息化部发文公开征求对《“十四五”智能制造发展规划》（征求意见稿）的意见。在征求意见稿中提出了两个发展阶段，到2025年，中国规模以上制造业企业基本普及数字化，重点行业骨干企业初步实现智能转型；到2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化，骨干企业基本实现智能转型。两个发展阶段，为我国未来智能制造企业的发展指明了方向，一方面需要在数字化甚至自动化普及上“补课”，另一方面也需要加快智能化转型，抢占技术制高点。 为加快推动智能制造发展，近日，工业和信息化部会同有关部门起草了《“十四五”智能制造发展规划》（征求意见稿），面向社会公开征求意见。 接受记者采访的业内人士认为，这充分体现出政府实现智能制造高质量发展的决心，建议相关企业提早积极布局。 推动智能制造发展意义重大 “这次的征求意见稿，展示了我国在‘十三五’期间，推动智能制造发展后取得的成就，同时，总结了当前智能制造产业所处的背景与形势，并基于此提出了未来我国智能制造发展的总体思路、重点方向、远景目标、保障措施以及相关组织计划。”中航证券首席经济学家董忠云在接受记者采访时表示，推动智能制造发展，其实也是在推动包括机械、电子、通信、计算机等一系列高技术水平产业整体的协同发展。这些高科技领域的碰撞、融合、发展，对于加快发展现代产业体系，建设高水平新型基础设施体系等都是具有重要意义。 “从这份征求意见稿可以看出，我国未来智能制造的发展目标明确，路径清晰，相关保障充足。充分体现出了政府未来将加大发挥统筹规划、引导力度，进而实现智能制造高质量发展的决心。”董忠云说。 征求意见稿显示，“十三五”以来，通过试点示范应用、系统解决方案供应商培育、标准体系建设等多措并举，我国制造业数字化网络化智能化水平显著提升，形成了央地紧密配合、多方协同推进的工作格局，发展态势良好。供给能力不断提升，智能制造装备国内市场满足率超过50%，主营业务收入超10亿元的系统解决方案供应商达43家。支撑体系逐步完善，构建了国际先行的标准体系，发布国家标准285项，主导制定国际标准28项；培育具有一定影响力的工业互联网平台70余个。推广应用成效明显，试点示范项目生产效率平均提高45%、产品研制周期平均缩短35%、产品不良品率平均降低35%。 在重点任务方面，征求意见稿明确，加强自主供给，壮大产业体系新优势。依托强大国内市场，加快发展装备、软件和系统解决方案，培育壮大智能制造新兴产业，加速提升供给体系适配性，引领带动产业体系优化升级。其中重要的一项就是“大力发展智能装备制造”。 苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金向记者分析称，一方面，智能装备制造是智能制造的上游和基础，在产业链现代化和自主可控的发展方向上，加强智能装备制造的研发和生产意义重大。另一方面，中国制造业在组装和加工等领域较为发达和领先，但上游自主技术的“从无到有”制造相对缺乏，基础零部件和装置面临“卡脖子”的问题，需要通过产学研联合创新来缓解这一问题。 企业需借好“东风”修炼“内功” 中证指数有限公司官网显示，截至4月14日，中证智能制造主题指数成分股共有100只。从行业权重分布来看，信息技术行业占比72.19%，工业占比25.29%，电信业务占比2.52%。 与此同时，目前已有一些主要业务涉及智能制造的上市公司披露了2020年年报并对未来工作进行了相关布局。例如，三一重工年报显示，2020年公司积极推进数字化与智能制造，并取得阶段性成果。同时，“数字化战略”已列为公司未来发展战略之一，其中提到“以灯塔工厂建设为核心，以数据采集与应用、工业软件应用、流程四化为抓手，实现管控精细化、决策数据化、应用场景化；通过产品智能化和电动化建设，提升下一代产品的核心竞争力，布局新赛道，将三一重工打造成智能制造的先驱、数据驱动型公司”。 谈及未来推动智能制造发展还需在哪些方面发力？董忠云认为，推动智能制造发展，实现远景目标，除了征求意见稿中提到的各种发力方向外，还可以深入挖掘智能制造与我国新基建战略等多个领域的内在协同关系，加强整体统筹规划等。 “事实上，资本市场可以充分发挥自身功能，通过产融结合，做好政府推动智能制造发展的重要抓手。”董忠云说，很多核心智能制造装备上市公司在科创板和创业板上市，这体现了资本市场对智能装备制造这种蕴含高科技属性企业的快速发展起到了强大的助推作用。此外，董忠云表示，对于智能装备制造的相关企业而言，在修炼好自身“内功”的同时，要进一步加大与资本市场的联系程度，做到充分借好资本市场的“东风”，在智能制造领域实现事半功倍、高速且高质量的发展。 “由于与智能制造相关的多数产业领域具有较明显的规模效应，因此培育重点企业和重点区域的高技术制造业集聚很有必要，也能够显著增强产业供给质量和规模能力。”陶金说。 国家重拳整治医药行业违规行为 扬子江药业涉垄断被罚7.64亿元 医药行业合规发展问题再度引发关注。 4月15日，国家市场监管总局发布关于依法对扬子江药业集团有限公司实施垄断协议行为作出行政处罚的决定。决定称，2019年11月，国家市场监管总局根据举报，对扬子江药业集团有限公司（以下简称“扬子江药业”）涉嫌达成并实施垄断协议行为立案调查。国家市场监管总局根据《反垄断法》第四十六条、四十九条规定作出行政处罚决定，责令扬子江药业停止违法行为，并处以其2018年销售额254.67亿元3%的罚款，计7.64亿元。 当晚，扬子江药业的母公司杨子江药业集团就此事回应称，市场监管总局对集团部分产品涉嫌垄断行为作出了行政处罚决定，集团尊重决定，服从监管，接受教训，并已采取切实措施，严格按照要求进行全面深入整改。公司将坚持依法合规经营，加强相关法律法规学习理解，完善各环节管理，坚持质量至上，继续用高质量药品惠及人民生命健康。 对于此项处罚，北京鼎臣医药管理咨询中心创始人史立臣向记者表示，固定和限定商品转售价格、排除并限制了竞争、显著提高了产品价格、损害消费者合法权益和社会公共利益的行为，将是今后药企进行协议和营销时需重点防范的风险点。扬子江药业此次被罚，说明医药行业的反垄断已经从原料药领域进入制剂领域，医药企业的经营风险大大增加，将促使医药企业在经营上更加规范。 医药巨头涉嫌价格垄断 扬子江药业是国内医药生产龙头企业，在国内医药界占有举足轻重的地位。《国家市场监督管理总局行政处罚决定书》显示，扬子江药业生产、销售的药品种类达300余种，其根据每种药品的销售渠道差异、利润率差异、市场需求差异等，相应调整重点管控药品种类和范围，集中管控重点药品转售价格。扬子江药业重点固定和限定价格的药品种类包括蓝芩口服液、百乐眠胶囊、黄芪精、依帕司他片、苏黄止咳胶囊等。扬子江药业的药品通过医院渠道和零售渠道销售，不同药品在医院渠道和零售渠道的销售比例有所不同。 经查，2015年至2019年，扬子江药业在全国范围内（不含港澳台地区）通过签署合作协议、下发调价函、口头通知等方式，与药品批发商、零售药店等下游企业达成固定药品转售价格和限定药品最低转售价格的协议，并通过制定实施规则、强化考核监督、惩罚低价销售经销商、委托中介机构监督线上销售药品价格等措施保证该协议实施。扬子江药业的上述行为排除、限制了竞争，损害了消费者合法权益和社会公共利益，违反《反垄断法》第十四条“禁止经营者与交易相对人达成下列垄断协议：（一）固定向第三人转售商品的价格；（二）限定向第三人转售商品的最低价格”的规定。 国家市场监管总局指出：“经核实，当事人扬子江药业集团有限公司是整个扬子江药业集团（当事人及其下属子公司的集合）的核心和中枢，在垄断协议的达成和实施中是决策者、实施者和监督者。当事人下属药品生产和销售子公司均不同程度参与垄断行为，在垄断行为的决策和实施上均遵从于当事人统一领导和部署，不具有独立意志。特别是徐镜人作为当事人法定代表人，同时兼任定价委员会主任和药品生产、销售子公司法定代表人，充分说明参与垄断行为子公司意志具有从属性。因此，本机关将违法主体认定为当事人，并将其子公司垄断行为视同为当事人行为。” “大型药企在国内进行销售控价的行为其实比较普遍。”一位医药行业内部人士向记者表示，“扬子江药业此次被罚，释放出的信息是，医药市场应该是多元化的、更具包容性的，不排除日后会有更多药企被进行反垄断调查。” 反垄断目的是降药价 记者梳理后发现，反垄断已成当前医药行业是否合规经营的关注重点。 今年年初，国家市场监管总局为先声药业开出1亿元反垄断罚款。4月2日，天药股份发布公告称，公司于2021年4月1日收到天津市市场监督管理委员会下发的《行政处罚听证告知书》，因涉嫌达成醋酸氟轻松原料药垄断协议，天津市市场监督管理委员会拟对其作出行政处罚，罚没款达4402万元，占公司合并报表范围最近一个会计年度经审计的营业收入和归属于上市公司股东净利润的比例分别为1.51%和30.3%。 上述接受记者采访的不愿具名的医药行业内部人士表示，国家市场监管总局做出的反垄断大动作，目的是为了降药价。 数字货币指数月内涨近2% 机构看好行业长期发展前景 4月份以来，数字货币板块震荡上涨，截至4月15日收盘，数字货币指数期间累计涨幅为1.88%，表现强于同期上证指数（-1.25%），板块内有22只个股期间实现上涨，占比超四成。其中，楚天龙表现出色，期间累计涨幅达112.33%，旗天科技和南天信息期间累计涨幅分别为22.27%和20.14%，高伟达、智度股份、御银股份等3只个股期间累计涨幅均超13%。 对于数字货币板块近期的上涨行情，金鼎资产董事长龙灏对记者表示，从政策面来看，目前数字人民币试点范围有序扩大，应用场景逐步丰富，央行数字货币落地进程加快，加大了对数字人民币的预期。同时近期比特币不断创新高，资本市场对数字货币板块的炒作热情再次被点燃。 接受记者采访的私募排排网研究主管刘有华认为，短期来看，数字货币概念股走强，主要原因在于比特币价格接连创历史新高，其强势走势刺激了全球区块链板块走强，A股也不例外。 君创基金投资总监商维岭在接受记者采访时认为，数字货币板块近期走强的原因在于资产配置的性价比提升和数字货币试点快速推进。具体来看，第一，部分投资者控制风险选择了前期超跌的板块，从中期性价比的角度选择了数字货币板块的公司进行配置；第二，数字货币政策的推进，提升了该板块的关注度。2021年以来，数字人民币试点持续扩容，预计后续会拓展更多城市和场景；第三，从数字货币参与者角度来看，主要是央行主导和商业银行参与。阿里、华为、京东数科、滴滴、美团等科技巨头也在积极参与数字货币生态建设；第四，从产业链的角度看数字货币，上游是数字货币的基础技术（区块链技术，信息加密技术），中游是数字货币的发行和流通环节，下游是数字货币的终端器具和应用环节。 部分数字货币上市公司在去年展现了不错的业绩。同花顺数据显示，截至4月15日，已有19家数字货币上市公司披露了2020年经营业绩，10家公司报告期内归属母公司股东的净利润实现同比增长。具体来看，汉威科技、优博讯、浙文互联等3家公司报告期内归属母公司股东的净利润分别同比增长298.05%、132.06%、103.76%。 对于数字货币板块的投资机会，商维岭认为，从价值投资的维度看，要谨慎选择真正受益的标的，毕竟A股数字货币业务直接的业绩贡献比较有限。看好上游信息加密技术和下游应用环节的标的。从长期投资的角度看，需要进行横向比较，优中选优。 刘有华表示，参考过往历史走势，消息面对股价的刺激只是短暂表现，持续性不会特别强。但数字货币是未来的发展趋势，全球多个国家在积极推行数字货币，我国央行更是在加快数字货币落地进程，多个银行已经在上海、深圳、长沙等城市开展数字货币试点，因此，未来数字货币应用趋势非常明显，看好其长期发展前景。 同样看好数字货币的龙灏认为，货币数字化是未来全球央行的首选，也承载了区块链新兴科技的希望，相关产业链各环节相关上市公司有望迎来投资机会。 万联证券认为，以数字货币为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。从2020年年报来看，云计算、人工智能、信创、车联网等领域表现较好，随着复工复产的推进，2021年一季度业绩继续回暖。重点推荐金融科技、信息安全、智慧医疗、智慧车联、人工智能和信创领域。 最近30日内，有14只数字货币股获机构给予“买入“或“增持”等看好评级，其中，宇信科技看好评级家数最多，获11家机构看好评级，神州信息、广电运通、汉威科技、拉卡拉、新大陆等5只个股均获3家及以上机构看好评级。 |
