再融资近100亿美元 美团欲加码无人车等前沿技术 4月20日，美团公告，公司拟通过发行可转债和配售股份的方式，募资约100亿美元(折合约776亿港元)，加码包括无人车、无人机配送等前沿技术领域的研发等。美团大股东腾讯将参与认购相关股份。 当日，美团的股价低开高走，最终收涨1.52%，报293.6港元，获南向资金净买入约21.02亿港元。 募资规模超过IPO 据美团公告，公司将发行本金总额近30亿美元的可换股债券，包括14.836亿美元2027年到期的零息可转债、15亿美元2028年到期的零息可转债。上述两项可转债的换股价均为每股431.24港元，较4月19日美团的收盘价溢价约49.1%，预计筹资净额约29.715亿美元。 同时，美团拟以先旧后新的方式配售共计1.98亿股，相当于公司现有已发行股本的约3.2%。配售价格为每股273.8港元，较4月19日美团的收盘价折让约5.3%。 腾讯将按上述配售价格，认购美团增发的1135.26万股股份，认购股份总市值约为33亿港元。截至4月20日，腾讯在美团的持股比例约为17.7%。配售及腾讯认购完成后(可转债换股前)，腾讯持股比例将降至17.3%。 据悉，美团此次配售规模将刷新港股上市公司纪录。公告显示，扣除有关开支后，美团配售股份预计募资净额约70亿美元。若加上可转债，美团此次再融资募资总额近100亿美元，大幅超过公司2018年IPO时募集的42亿美元。 美团在公告中称，拟将2027年可转债、2028年可转债及配售事项的所得款项净额用于科技创新，包括无人车、无人机配送等前沿技术领域的研发以及一般企业用途。 为用户创造更好体验 美团CEO王兴曾在财报电话会上表示，生活服务领域还有巨大的潜力去提高效率，降低成本。美团有一定的业务规模，对用户的需求也有更深入的了解，所以可以通过前沿科技的探索，让服务运行得更高效、更好，为用户创造更好的体验。 在公布再融资计划的前一日，美团新一代自研无人配送车在北京顺义正式落地运营。据悉，这是美团推出的新一代L4级别自动驾驶能力的车型。该车的发布标志着美团无人配送自研产品开始拥有标准化量产能力。 同时，美团预计未来3年，将在北京顺义、亦庄以及深圳等多地区和城市落地，实现外卖、买菜、闪购等业务场景的无人配送服务。 野村在研报中提到，美团筹集的100亿美元资金将使公司手头的现金高于拼多多和京东，届时美团将拥有180亿美元的净现金。 服务业扩大开放综合试点扩围 新增津沪琼渝四省市 服务业扩大开放综合试点扩围，继北京之后，津、沪、琼、渝四省市也加入试点。 国务院日前批复，同意在天津市、上海市、海南省、重庆市开展服务业扩大开放综合试点，试点期为自批复之日起3年。原则同意四省市服务业扩大开放综合试点总体方案。 商务部新闻发言人高峰指出：“增设新的试点，有利于进一步优化试点布局，推进先行先试和差异化探索，有序扩大服务业对外开放，积累更多试点经验向全国复制推广，促进我国服务业高质量发展。” 商务部研究院国际市场研究所副所长白明在接受记者采访时也表示，服务业扩大开放综合试点的扩围凸显了国家对服务贸易的日益重视。新的试点地区在服务业发展方面各有优势，将围绕更多领域扩大开放，集中创新的力度也会更大，可以积累更多可复制推广的经验。“接下来会有更多地区被纳入试点，尤其是服务业发展条件比较好、速度比较快、具有示范意义的省份。” 各地重大项目赶工忙 基建投资上演“加速度” 随着天气转暖，各地重大项目开工也忙起来、快起来。一季度基建投资同比增速已经恢复至疫情前水平，交通基建投资明显加快。分析人士预计，“十四五”开局之年动能强劲，地方重大项目储备较为充裕，将支撑全年基建投资平稳增长。 各地基建投资回暖 近期基建投资明显回暖。国家统计局最新数据显示，一季度，基础设施投资同比增长29.7%，比2019年同期增长4.7%，两年平均增长2.3%。 从单月数据来看，3月份基建投资同比25.3%，保持高位。剔除基数效应之后，3月份两年平均增长5.6%，实现正增长。 “各地积极推进交通、能源、水利等重大工程项目和信息网络等新型基础设施建设，基础设施投资恢复至2019年同期水平以上。”国家统计局投资司司长翟善清说。 今年是“十四五”开局之年，各地积极布局重大项目建设。春节过后，各地重大项目开工明显提速，据Mysteel不完全统计，3月份，全国各地共开工19654个项目，总投资额12.55万亿元。开工项目数量环比上月增长逾一倍，总投资额环比涨92%。 中金公司（601995）首席宏观分析师张文朗表示，今年初地方政府新增专项债虽未启动提前发行，但去年未使用完毕的资金或成为年初项目建设的重要来源，就地过年也有利于3月较早开工，支撑基建投资。 全年有望平稳增长 基建投资中，交通、水利等传统基建投资加速更为明显。 据统计局数据，一季度铁路运输业投资同比增长66.6%，较1至2月份大幅回升13.7个百分点；道路运输业、水利管理业投资增长分别达25.7%和42.5%。 从国家发展改革委审批核准的固定资产投资项目来看，一季度新项目主要集中在交通、能源和高技术领域，其中交通基建项目投资额占比近三成。 浙商证券（601878）首席经济学家李超表示，“十四五”开局之年仍有较大规模的重大项目投资，作为补短板的重点方向，传统基建领域的重大项目对基建投资仍有一定支撑，全年基建投资有望平稳增长。 今年重大项目建设将是地方稳投资的重头戏。截至4月份上旬，已有超过20个省市公布今年重点建设项目目录，主要涉及基础设施、产业升级和民生改善等领域。 比如，广东省发展改革委日前公布《广东省2021年重点建设项目计划》，共计1395个项目，总投资达7.28万亿元；河南明确，在产业、交通、能源等9大领域接续实施8000个左右的重大项目，力争年度完成投资2万亿元。 “短期内基建投资还将维持较高增速。”英大证券研究所所长郑后成对记者表示，3月份建筑业PMI，以及新订单指数、就业人员指数、生产预期指数均创新高，预示基建投资还将维持景气格局。从历史经验看，基建投资增速的典型特征是“前高后低”，上半年的增速要高于下半年。 严控地方隐性负债 对基建投资影响不大 近期国家频提防范化解地方政府债务风险。 4月7日，财政部表示，完善新增债券分配机制，严控高风险地区新增债券规模。4月13日，国务院出台《关于进一步深化预算管理制度改革的意见》，强调“坚决遏制隐性债务增量，稳妥化解隐性债务存量”。 国家发展改革委新闻发言人孟玮日前表示，妥善处理存量债务、严格控制新增债务，多渠道增加铁路建设资本金来源，建立健全铁路债务风险监测预警机制。 现代研究院高级研究员李启春在接受记者采访时说：“3月下旬以来，从中央到相关部委都提到严控地方政府隐性债务的相关要求，这与国发43号文、中发27号文等有关文件的内容一脉相承，说明国家对当前地方政府债务的形势判断是清晰的，管控要求也是明确的、坚决的。” 在他看来，当前政策对基建投资存在影响，但不会构成根本性的影响。“受到直接影响的依然是带来隐性债务风险、不符合政策要求的基建项目。对于能够助推实体经济发展的产业类基础设施投资，政策仍会鼓励和持续支持。” 中信证券首席宏观分析师程强认为，在全年地方专项债净发行3.65万亿元的政策支持下，财政对基建投资的支持力度仍然偏积极，同时开局之年重大建设项目的储备也较为充裕，能够应对基建的稳健增长。 上海证监局与上海金融法院携手推进资本市场法治建设 为全面落实“零容忍”要求，依法从严打击证券违法活动，防范化解金融风险，切实有效保护投资者合法权益，为深入推进上海国际金融中心建设提供有力法治保障，4月20日，上海证监局与上海金融法院签订《关于完善资本市场法治建设的合作意见》(下称《合作意见》)。同时，双方还就加强金融司法与金融监管协同合作进行座谈交流。 资本市场是规则导向的法治市场，法治环境是上海国际金融中心建设的一个重要方面。在座谈会交流现场，上海证监局与上海金融法院围绕新发展格局下如何进一步加强金融行政监管与金融司法的协同合作、加强投资者保护、推动行政处罚非诉执行制度建设以及人才培养交流等议题进行了深入探讨，双方对共同打击证券期货违法行为、保护投资者权益、优化资本市场法治化营商环境等方面增进了共识。 上海金融法院党组书记、院长赵红表示，《合作意见》的签订，对于完善上海资本市场法治建设有着非常重要的意义，双方要以此为新的起点，将工作融入上海经济社会发展大局，紧密合作，探索创新，确保合作意见的各项机制落地落实，以进一步规范资本市场主体行为，提高上市公司治理水平，保护广大中小投资者的合法权益，服务保障资本市场稳定健康发展，为打造最优法治化营商环境和上海国际金融中心建设发挥切实功效。 上海证监局党委书记、局长程合红认为，证券监管与金融司法的深度协作，是贯彻中央《关于依法从严打击证券违法活动的意见》的重要举措，将推动形成上海资本市场良好法治环境。因此，上海证监局要积极主动地加强与司法机关之间的协作配合，深入研究探索优化金融法治环境的基础性制度建设，重点做好当前深入推进资本市场改革开放、创新发展亟需的提高上市公司质量、强化中介机构履职责任、密切证券执法和证券司法衔接、严厉打击证券违法犯罪、防控化解金融风险等相关工作，努力发挥上海国际金融中心建设的法治引领示范作用。 据悉，在此次双方签订的《合作意见》中，建立健全了包括信息共享、诉调对接、执法联动和人员培训交流等在内的多项长效合作机制。下一步，双方将共同保障《合作意见》落地落实，协力优化资本市场生态，促进上海资本市场的持续健康发展，为显著提升上海国际金融中心能级助力。 |
