提升吸引力应对竞争 货币基金费率战升级
收益率持续下行的大背景下，货币基金的降费行动正在进行。近期，多家基金公司陆续下调了旗下货币基金的管理费率和托管费率。业内人士表示，由于货币基金整体收益率逐步走低，为了提升旗下产品的吸引力并应对竞争，基金公司通常会下调管理费率和托管费率。 近日，前海开源货币基金发布公告称，该基金拟将基金管理人的管理费年费率由0.33%调整为0.25%，拟将基金托管人的托管费年费率由0.10%调整为0.07%，上述调整自5月10日起生效。 万家货币基金也发布了类似公告。公告显示，为了更好地满足投资者投资需求，万家基金经与基金托管人协商一致，对万家货币基金的管理费率和托管费率进行调整，将该基金的管理费年费率由0.33%调整为0.15%，托管费年费率由0.10%调整为0.05%。 据上海证券报记者不完全统计，近日还有国泰基金、广发基金等基金公司旗下多只货币基金陆续调整了费率。 今年以来，货币基金的管理费率、托管费率均出现了大幅下调。 Wind数据统计显示，截至5月12日，在全市场340只（各类基金合并计算）货币基金中，管理费年费率达到0.33%及以上的货币基金有98只，占比不到三成；管理费年费率为0.15%的货币基金有91只，接近三成。另外，从基金托管费来看，只有90只货币基金维持了0.1%的托管费年费率，大部分货币基金采用了较低的费率。其中，广发活期宝、鹏华安盈宝、汇添富和聚宝等8只货币基金的托管费年费率更低，仅为0.04%。 在货币基金费率陆续下调的背后，其收益率也进入了下行通道。Wind数据统计显示，全市场683只（各类份额分别计算）货币基金的平均年化收益率从去年底的2.69%，降至一季度末的2.3%。至5月11日，货币基金的平均7日年化收益率已跌至2.14%。 具体来看，截至5月11日，只有4只货币基金的7日年化收益率超过3%，大部分基金的收益率都在3%以下，其中，低于2.5%的基金多达605只。 一位公募基金市场人士表示，整体来看，由于近年来收益率不断走低，在一定程度上削弱了货币基金的吸引力。对于货币基金来说，一方面面临存量市场的巨大竞争，另一方面也须接受银行理财产品的挑战。 对于货币基金的陆续降费，上述市场人士还谈到，基金公司主动下调相关费率，充分考虑了投资者的投资体验，有利于降低投资者的投资成本。值得注意的是，其中有部分货币基金承接着大量机构资金，机构投资者带来的压力，也促使基金公司调低费率。 此外，基金公司市场人士还谈到，春节以来，A股市场出现了较长时间的震荡调整，股市缺乏明显的赚钱效应。对于一部分投资者来说，当股市机会不明时将资金转入货币基金，当股市出现机会时则卖出货币基金，已成为一种惯用的资金使用模式。“近期A股市场波动加剧，避险资金观望情绪渐浓，基金公司陆续采取降费措施，可以提高旗下货币基金吸引力，有利于其管理规模的整体提升。” |
