欧比特(300053):行业新星冉冉升起
欧比特（300053） 行业新星冉冉升起 国信证券研究报告指出，收购铂亚信息，深化"卫星+图像处理+移动终端"产业链，欧比特是国内领先的芯片厂商，在SoC芯片、Sip芯片领域拥有核心技术。此次收购标的铂亚信息为软件服务提供商，以人脸识别和智能分析两大核心技术为基础开发相关产品，铂亚在国内安防行业拥有领先的技术及解决方案，拥有人脸识别、智能视频分析、数字图像处理、数字图像处理分析、计算机视觉分析、行为模式识别等在内的大量系列化的关键技术和核心算法。此次收购可以使欧比特实现软、硬件技术的高度融合，深化布局"卫星+图像处理+移动终端"产业链，未来公司有望切入安防、可穿戴设备以及大数据等蓝海新市场，"芯片+软件"模式的协同效果将非常显着。 卫星小型化渐成趋势，"芯片式"卫星打开长期成长空间。全球卫星市场快速增长，通信、导航、遥感卫星齐头并进，微/小卫星由于研制周期短、发射方式灵活、成本低等渐成趋势，2013年全球共发射208个航天器，其中小卫星占到63%，微小卫星占总数的44%，并且Google等互联网巨头的投资切入带来广阔的经营业态和应用形式，随着"芯片式"卫星技术的成熟和产业的规模化，公司是国内首家进行芯片式卫星研制生产的民营企业，并且与国内微小卫星研发实力机构上海微小卫星中心开展深度合作。 欧比特是在国内集成电路产业的领先企业，旗下子公司资质齐备，研发实力雄厚，长期受益于国内集成电路大发展的黄金机遇。通过收购铂亚信息，公司能够实现"软硬结合"，未来"芯片+软件"的模式将产生显着的协同效果；更长远看，公司有望切入安防、大数据以及可穿戴设备等蓝海新市场。考虑公司所处集成电路行业的高景气度，特别是"芯片式"卫星的广阔前景，以及公司特有的资源禀赋，预计公司2014-2016年EPS分别为0.26、0.52、0.84元，维持"买入"评级。 |
