13日举行的华为智慧办公新品发布会上，华为消费者业务CEO余承东表示，鸿蒙OS升级用户已经超过1亿。自6月2日鸿蒙OS 2开启百款机型升级以来，该系统带来了控制中心、超级终端、原子化服务等创新特性和极大的性能提升。 目前鸿蒙已成为全球最快用户破亿的操作系统。安信证券吕伟表示，参考鸿蒙OS项目的发展规划，其在移动终端、IoT、工业互联网领域变现潜力巨大。作为次世代OS，有望与AIoT时代变革形成共振，将带动生态伙伴扬帆远航。 润和软件（300339）是开放鸿蒙的发起单位之一、华为鸿蒙系统生态共建者、海思芯片及IoT战略合作伙伴； 拓维信息（002261）加入了开放原子开源基金会，成为开放鸿蒙项目成员。 相关阅读 鸿蒙速度：100天 升级用户突破1亿 在过去三个月里，华为持续推进升级计划，目前进度相比最早的百机升级计划有明显提升。根据华为上周公布的升级进展图，HarmonyOS 2升级服务已经覆盖近百款机型。 目前华为鸿蒙系统升级用户突破1亿，距离所谓的16%生死线越来越近。 2020-10-28拓维信息(002261)2020年三季报点评:软件云维持高增长 期待Q4教育业务恢复 分析判断: （1）软件云服务收入：与华为全面合作后渠道协同销售效应显现，估计Q3 维持100%以上的增长；（2）教育服务收入：Q3 疫情影响虽有减弱但未完全恢复，但叠加Q4 显著恢复预计全年有望与去年持平；（3）游戏收入：Q3 维持平稳发展。 净利率平稳主要由于毛利率下降但销售及管理费用率同样下降。2020 年前三季度毛利率/净利率为46.12%/6.85%，同比下降4.25/0.42PCT，预计主要系毛利率较低的软件云收入占比上升。销售/管理/研发/财务费用率为13.38%/12.08%/10.12%/-0.06%，同比下降1.66/3.41/0.69/0.10PCT。其他收益/收入为0.65%、同比下降0.52PTC，投资收益/收入为0.77%、同比提升0.86PCT；信用减值损失/收入为-5.58%，同比下降2.64PCT。 投资建议： 维持公司 20/21/22 年 EPS 为 0.09/0.12/0.16 元，公司未来看点在于：（1）湘江鲲鹏研发制造的服务器和PC机产品成功下线，未来订单量有望持续增长；（2）对标工业互联网等公司 40-60%的毛利率，软件云业务毛利率仍有提升空间；（3）考试服务项目多数 延期到下半年。维持“增持”评级。 风险提示 考试服务业务拓展不及预期、疫情后留存率低于预期风险、系统性风险。 |
