近日，华为云打造的首个虚拟数字人“云笙”亮相华为全联接大会，并在现场做了简短互动。据悉，“云笙”将作为新员工正式入职华为云。“云笙”是华为云基于数字内容生产线，通过AI的自动建模、AI的语音驱动、AI的渲染加速等技术，打造了的一个“虚拟数字人”。 今年以来随着元宇宙的火爆，虚拟人赛道格外热闹，小红书现在已有多个海内外超写实数字人入驻，并引发了大量网友关注；擅长营销的花西子推出了虚拟代言人；二次元虚拟偶像女团组合A-SOUL在全网聚集了300万粉丝，虚拟人在娱乐、金融、教育等不同场景中的应用开始逐步增加，同时其效果和体验也越来越逼真自然。未来，真实人类的虚拟化身和虚拟人，都构成了元宇宙的普通原住民，彼此在工作、生活和交互中产生新的情感连接和社会关系，相关提前布局虚拟人业务公司有望迎来风口。 网达软件（603189）旗下蛙色VR SaaS云平台为华为合作伙伴，虚拟数字人业务主要由公司以及旗下时未科技合作开发，公司在银行、社区、学校等领域已有落地项目。 蓝色光标（300058）创策团队与业务团队，已产出了众多元宇宙研究和分析报告；在公司的全员群里，创意虚拟人见习生“蓝零壹”就是一位虚拟人；在业务一线，公司已经在帮客户做王者荣耀虚拟偶像天团，参与运营QQ炫舞虚拟偶像“星瞳”，同时也在帮助很多客户进行虚拟数字人直播业务的形象设计、内容运营等。 2021-06-21网达软件(603189)AI赋能融媒体 做智能视频领域的先驱者 投资要点 视频智能化软件提供商：网达软件是?互联网+传媒”产品及服务提供商，面向电信运营商、广电媒体企业、金融企业等提供包括融合媒体生态系统、超高清大视频平台和AI视频大数据的解决方案。2019年起依靠新兴业务实现业绩拐点式增长，净利润增长连续两年超过100%。 5G大视频风口下，融媒体需求旺盛，大视频打开市场空间：政策驱动媒体融合上升为国家传略，融媒体概念下，传媒产业增迅猛，传统媒体企业转型需求强烈。5G、超高清、虚拟现实等新兴技术催生出5G 高新视频，“4K先行、兼顾8K”的技术路线下，超高清视频 产业快速发展，大屏将成为最大受益者。“AI+视频”全面渗透toB市场，XR赋能打开想象空间，催生大量应用场景，提高文娱内容生产效率，数字化转型促进产业融合降本增效。 传统业务稳中求进，新业务增量可期：传统融媒体方面，网达软件深耕多年，积累大量优质头部客户，旺盛的市场需求和客户的高粘性是融媒体业务稳中求进的强大支撑力。新兴业务方面，网达持续加大研发投入，在4k/8k高新视频编解码能力上具有雄厚技术实力 ；先发优势积累下低成本带动利润高增。扎根研发实力与渠道优势，网达软件做深拓宽高新+AI新业态，toB端增量亮眼：运营商IPTV、互联网视频服务转4K/8K，以及AI大数据平台的垂直产业应用领域拓展都将有望带来新的业绩增量。 盈利预测与投资评级：我们预计公司在2021-2023年的营业收入分别为4.48/6.21/8.62亿元，归属母公司净利润1.01/1.45/2.09亿 元，对应EPS为0.46/0.66/0.95元。当前股价对应PE值为40.16/28.02/19.46X。看好公司5G时代下，AI与融媒体双驱动发展，首次覆盖 ，给予“买入”评级。 风险提示：5G视频进展不及预期，视觉AI业务拓展不及预；海外业务拓展不及预期；多元化市场开拓不及预期；运营商内业务拓展不及预期；融媒体业务进度不及预期，超高清视频的渠道拓展不及预期。 2021-05-14蓝色光标(300058)2020年年报及2021年一季报点评:各项业务强势增长 蓝标在线羽翼渐丰 上调2021年EPS预期至0.37元，维持目标价9.31元，维持增持评级。公司2021年一季度创历史最好单季，各项业务全面向好，我们 上调盈利预测，预计2021-2023年EPS分别为0.37/0.43/0.55元，其中2021和2022年EPS较此前分别增长8.8%和7.5%，维持目标价9.31元 ，维持增持评级。 事件：公司公布2020年年报和2021年一季报，2020年实现营业收入405.27亿元（+44.19%），实现归母净利润7.24亿元（+1.94%） ；2021Q1实现营业收入103.91亿元（+28.01%），实现归母净利润3.63亿元（+78.48%）。 2021年一季度业绩超预期，国内外业务高速增长。2020年公司广告主结构保持稳定，游戏仍为第一大广告主，收入占比提升至45.09%（+1.49pct），电商和互联网及应用为第二、第三大广告主，收入占比分别为18.16%和16.02%。2021Q1随着全球疫情缓解，国际业务实现了跨越式增长，公司基于游戏、电商等行业的出海、短视频及唤醒业务快速发展，驱动一季度业绩超预期。 汽车行业广告投放增加，关注蓝标在线业绩释放。随着汽车行业回暖，新能源车受到消费者青睐，汽车类广告需求增加，公司依靠服务大客户的能力有望承接更多广告订单。同时，定位于中长尾客户的营销SaaS蓝标在线上线，有望覆盖更多客群，带来较强边际增长。 风险提示：广告主削减营销预算，行业竞争加剧。 |
