吉视传媒(601929)传媒大变局五:白马中的黑马 有线网中的明星
盈利预测和评级：我们预测2014-2016 年公司EPS 分别为0.44、0.6 和0.8 元，对应PE 分别为26、19 和14倍。对比A 股同类有线网公司，公司当前估值明显偏低。考虑到未来2-3 年公司持续保持30-40%的归母净利润高增速，收益质量高，平台转型也将有效提升估值，我们给予公司PE30 倍估值，买入评级，目标价18 元。 风险提示：1 广电总局对OTT 监管放松；2 公司执行力和运营能力不到位；3 投入产出效果不达预期。 |
