据乘联会消息，随着消费市场回暖，厂商奋力冲击半年销量目标，据6月零售目标调研显示，占总体市场约八成左右的厂商同比增长达到两位数，乘联会初步推算本月狭义乘用车零售市场在183.0万辆左右，同比增长15.5%。 政策覆盖面超预期，自主预计将全面受益。预计本轮刺激政策有望拉动全年销量150-250万辆，以200万辆中枢计算，全年乘用车销量有望达2347万辆，同比增长9.3%，Q3-Q4批发销量预计同比分别增长20.9%、增长18.3%。新能源产品力撬动需求，叠加老旧车陆续报废带动置换需求增长，乘用车中长期销量中枢有望稳步增长，自主加速崛起。考虑产品周期向上+智能电动加速，推荐长安汽车（000625）、比亚迪（002594）、吉利汽车H、长城汽车（601633），受益标的小康股份（601127）、小鹏汽车H、理想汽车H。 |
