今日市场迎来一定程度的修复，国产操作系统也顺势而动。截止收盘，板块上涨1.11%，精伦电子（600355）(600355.SH)、中国软件(600536.SH)涨停，东方通（300379）(300379.SZ)涨超5%，中国长城（000066）(000066.SZ)涨超4%。 日前，华为正式宣布发布全新升级的HarmonyOS 3，该系统超级终端支持包括打印机、智能眼镜、车机在内的12种智能设备组合协同。除手机外，智慧屏、PC等设备也可以成为超级终端的中心设备，带来前所未有的办公、娱乐、运动和出行体验。 HarmonyOS是华为于2019年8月9日推出的面向万物互联的全场景分布式操作系统，2021年6月2日，华为HarmonyOS2.0正式发布，首次在手机端升级，搭载HarmonyOS的智能手机正式面向市场。 华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东表示，HarmonyOS是史上发展最快、也是覆盖升级机型最多的操作系统。截至目前，搭载HarmonyOS 2的华为设备数突破3亿，HarmonyOS Connect产品发货量突破1.7亿。 鸿蒙绝非套壳，而是面向拥抱万物互联的操作系统，负载测试中，鸿蒙系统软件后台留存率大幅高于IOS与安卓系统，且HarmonyOS 3依旧兼容安卓12系统。此外，鸿蒙3.0将不再兼容谷歌GMS生态。 这意味着鸿蒙已经彻底打破国外生态的垄断，HMS作为全球第三大移动应用生态正在愈发繁荣，鸿蒙的生态合作科技企业正在稳步向前，打破空白之后，我国信创之路将大有可为。 从行业背景看，近几年来，在中美贸易摩擦背景下，信创产业龙头华为受到全面制裁，尤其是芯片代工环节被全面限制，而这也成为压制国产软硬件行业的一个关键因素。 其中，28nm是集成电路中低端和中高端的重要分界线，假设未来我国自主突破以28nm为代表的成熟制程晶圆制造产线，将使得我国在半导体领域的“卡脖子”情况得以缓解，信创产业也将迎来新的加速期。 从2021年开始，党政小信创市场加速向行业信创市场拓展，运营商、金融行业加速推进，预计未来将逐渐从“8+2”向18大行业扩展。 在运营商方面，三大运营商从19年开始在每年的服务器集采中采购一定数量的国产芯片服务器，服务器采购国产化比例不断提高。这一方面说明信创市场已从党政为主的市场向行业市场迅速拓展，另一方面也反应出国产服务器性能持续提高，已能在对性能要求较高的运营商场景承担重要作用。 在金融行业方面，金融信创试点范围由大型银行、证券、保险等机构向中小型金融机构渗透且22年开始，大型银行集采已开始规模化采购国产芯片服务器。另外，金融信创生态实验室成立，标志着金融信创正式展开适配验证和生态建设。随着试点扩容、国产服务器性能提升、案例规模化落地，金融信创有望加速推进。 整体来看，行业信创大趋势已成，前景可期。以中性假设下的市场需求测算信创市场规模，首创证券预计党政军国产替代空间为2117.5亿元，年化423.5亿元，行业端国产替代空间为7000亿元，年化1400亿元。 信创由党政向行业拓展的趋势已成，行业信创可替代空间大。重点推荐中科曙光（603019），推荐关注神州数码（000034）、中国长城、宝兰德、东方通、中国软件、海量数据（603138）等。 |
