世荣兆业(002016)重大资产重组申请获得核准
2月2日讯 世荣兆业（002016）周一晚间发布公告，中国证监会核准公司本次发行股份购买资产暨关联交易的重大资产重组事宜。 根据预案，公司拟向梁家荣发行股份购买其所持珠海市斗门区世荣实业有限公司23.75%的股权，本次交易价格为10.29亿元，发行价格6.31元/股，发行数量为1.63亿股。 世荣兆业(002016)站在风口 拥抱未来 作为小型房企，转型得越早、越有望重生 中国房地产超级繁荣、高速增长的时代正在谢幕，将进入“强者恒强”、市场份额向龙头企业集中的新时代。在这样的大趋势下，小型房企的成长和生存空间势必越来越有限。我们认为，小型房企若不转型，终将面临淘汰！转型，或将获得重生！世荣兆业规模偏小，进行多元化战略转型十分迫切而有必要，转型得越早、越有望重生 在“调结构”大背景下，人心思变，“转型”较易触发行情 在调结构、转变经济增长方式背景下，人心思变、求新、盼改革。传统行业中的上市企业实施转型，符合时代要求，较易触发行情。对房企转型的追捧，也成为当下A 股投资的主要特征。早在今年1 季度，已实施战略转型的新华联、凤凰、世联行、莱茵臵业等房企均在A股市场掀起过不小的行情。 公司转型医疗“意志坚定”，未来前景广阔 医疗健康产业未来前景广阔。我们判断，公司通过获取“横琴国际生命科学中心”投资、开发及经营权，涉足医疗健康产业，只是向医疗产业转型迈出的第一步。公司战略转型的意志是坚定的，早在去年即开始着手进行在手资产、资源的优化、整合，在资金并不紧张的情况下，即向华发转让了某项目股权。 “地产+医疗”是近期板块热点，但公司股价反映得并不充分 今年以来，“地产+医疗”得到投资者认可，除了世荣外，相关类型公司股价涨幅惊人。其中运盛实业涨幅最高达95%、宜华地产累计涨幅已达80%、阳光城最高涨幅达22%。相对于上述公司股价涨幅，向医疗产业坚决转型的世荣兆业，在涉医公告发布至今，股价仅上涨了7.8%，股价对转型反映得并不充分。 转型靠谱、有续航能力，股价理应站上风口，复制“宜华传奇” 对于转型方向、首个标的，公司信披比较透明。公司在珠海拥有的超300 万平优质土储有望为战略转型提供充足“弹药”，并且有很大的加杠杆融资空间。公司规模、转型之路、可流通筹码均与宜华相似，预计股价有望复制“宜华传奇”。公司借医疗之壳而来，将乘医疗之风而上。按总股本扩至8.09 亿计，我们预计公司14 -16 年EPS 0.13/1.27/1.39 元，对应PE53/5.5/5x ，RNAVPS14元，P/NAV 仅0.5，上调评级为“推荐”。 |
