据媒体报道，自2022年11月30日，OpenAI推出人工智能聊天工具CHATGPT以来，凭借领先的技术与优越的客户体验瞬间引爆产业与资本层面，不仅传统互联网搜索引擎公司深以为惧，诸多行业从业者也面临替代危机，由ChatGPT引发的深刻影响和变革是以算力为基石，AI应用的蓬勃发展标志着算力新时代的来临。 ChatGPT的持续爆火为AIGC带来全新增量，对AI模型训练所需要的算力支持提出了更高要求。云计算基础设施作为算力底座，其重要性日益凸显。光模块作为云计算数据中心重要零部件，是非常典型的新产品升级周期驱动的行业，目前正处于200G、400G产品放量中后段与800G新产品爆发初期，配置价值凸显。同时受益于AI和产业数字化转型等多样化算力需求场景的涌现，预计算力需求每年将以20%以上的速度快速增长，数据中心作为算力基础设施长期受益。 分析师认为，在高算力的需求下，硅光、相干及光电共封装技术(CPO)等具备高成本效益、高能效、低能耗的新技术有望得到广泛应用。目前海外包括Nvidia、Cisco、Intel、Broadcom等都在储备或采购相关设备，已部分应用于超算等市场，未来FANG等大厂加速切换至AI投入，相关解决方案渗透率可能大幅上行。 锐捷网络（301165）通过充分发挥其在产品研发创新上的优势，推出多款硅光技术、液冷技术的数据中心交换机，助推数据中心网络向更高性能及绿色、低碳方向发展。 中际旭创（300308）通过多年的自主研发和投入在高速率光模块、硅光芯片、相干和CPO等领域积累了丰富而扎实的专利技术和新产品，且新产品的市场导入与市场份额在行业保持领先。 |
