随着大模型以及相关应用的发展，算力需求呈现爆发式增长。但除了大型互联网企业、AI龙头企业具有较多的GPU算力芯片储备外，中小企业在发展AI模型、应用过程中，遭遇算力瓶颈。此时，算力租赁成为广大中小企业解决算力需求的最优解。国内部分IDC、第三方IaaS企业均有布局。当前，以其现有的芯片储备、未来算力建设规划，我们认为仍然值得关注，具有成长空间，并且系产业内较快实现收入体现的细分板块，建议关注：鸿博股份、首都在线、优刻得。 算力租赁上市公司 算力租赁概念股一览如下： 1、鸿博股份（002229） 公司计划在3年内于北京、深圳、武汉、上海、以及福州分别建设5个超算中心，达到东部地区重要算力节点全面布局。所有中心均采用最新超级计算机组及配套设备，落成后各中心将向社会单独提供高质量人工智能及高性能算力。项目首个中心北京创新赋能中心已完成筹备，首期100p人工智能及高性能算力将最早于2022年11月投产。 2、首都在线（300846） 覆盖全球的互联网数据中心服务提供商﹔通过整合数据中心里的网络、空间、电力资源，向客户提供机位及带宽的租用服务，并负责客户的设备上架安装维护。 3、优刻得（688158） 公司是国内领先云服务提供商，根据客户实际业务需求，可以为AI客户提供CPU/GPU算力资源和服务，以公有云、混合云等不同模式满足客户的多样化使用场景需求。 4、光环新网（300383） 国内领先的云计算服务提供商和零售型第三方IDC服务商﹔在河北、天津、上海、杭州、长沙地区均有在建和拟建数据中心项目，规划机柜数量达5.6万个，全部在建项目达产后公司将拥有超过10万个机柜的服务能力 5、莲花健康(600186) 三连板莲花健康(600186)10月10日晚间披露股票交易风险提示公告称，公司计划从事算力租赁业务的业务模式主要为公司负责投资建设智能算力中心，需要购买大量固定资产，为下游各行业客户提供面向人工智能业务的算力租赁云服务。公司将通过自有资金结合金融机构授信、融资租赁等融资方式获取资金支持，可能对公司产生资金压力。授信资金目前在审批中，公司能否按期获得资金，尚存在一定的不确定性。另外，公司日常经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大信息。 6、ST瑞德(600666) ST瑞德(600666)10月17日晚间公告，公司拟对外投资算力租赁一期项目，投资金额约1.79亿元。项目建设主体为全资子公司北京智算力。 7、青云科技（688316） 青云科技（688316）连续两日发布公告，分别为签订合同费用总额为人民币1.7亿元（含税）的GPU算力租赁订单、和已交付合同金额为1.3亿元（含税）的GPU服务器产品。 在GPU算力需求猛增、供需不平衡的情况下，公司依然能签订算力租赁合同和交付GPU服务器产品，在一定程度上验证了青云在AI算力上持续交付上的能力。公告中也指出，“本次交易的履行预计将有利于增加公司主营业务收入，拓宽公司算力服务业务范围，提升公司在算力市场的影响力与业务规模，促进公司的长远发展，符合公司整体发展战略。” 进一步分析来看，青云科技于2023年9月推出AI智算平台及算力云服务，在12月新开放智算2区，并成立专门的智算控股子公司，公司在AI算力领域的战略布局明确，并展现出稳步发展的态势。 展望未来，青云科技将在2024年继续积极布局AI算力市场，加大AI算力相关业务的资源投入，并加强产业链的合作。 |
