早间投资机会：芯片产业大概率进入复苏周期 关注细分龙头
本周台积电2023Q4营收净利好于预期，同时公司表示，AI芯片先进封装供不应求状况或延至2025年，预示全球芯片及计算产业进入复苏周期。二级市场上，英伟达、AMD两大GPU巨头的股价均收创历史新高，其中英伟达周五收涨4.17%报每股594.91美元，继周四再次刷新了历史最高收盘价。英伟达本周累涨8.74%，目前市值接近1.5万亿美元；AMD周五收涨7.11%报每股174.23美元，本周累涨18.8%，最新市值为2814.6亿美元。在巨头芯片股的带动下，费城半导体指数周五收涨逾4%。 巴克莱分析师研究显示，根据当地制造商的现行计划，中国大陆芯片生产能力将在5-7年内翻逾一倍，大大超出市场预期。业内人士认为，随着多国加码半导体产业投资，以及AI类芯片需求推动下，产值6000亿美元的半导体行业在2024年有望迎来转折，摆脱2023年的低迷状态 山西证券近日指出，全球半导体销售额自2022年8月以来首次同比增长，2024年全球芯片市场继续走强，同时考虑AI手机、PC等端侧设备出货增长，晶圆代工成熟制程持续降价，IC设计厂有望降本增利。中长期来看，国内半导体产业链自主可控进程加速。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。 |
