主流存储延续涨价趋势。 受外围AI题材全线暴涨影响，A股节后相关题材也大幅反弹。申万一级行业通信、传媒两大指数节后均大涨超7%，高居涨幅榜前二，计算机指数大涨超4%，位居涨幅榜第四。概念涨幅更为猛烈，多模态模型指数大涨超16%，10多个相关指数涨超10%。部分个股大幅飙升，会畅通讯、中文在线、当虹科技等两天大涨超40%。 昨日AI题材再曝大消息，一家名为Groq的初创公司在AI圈爆火，其开发的LPU推理引擎，推理速度较英伟达GPU提高10倍，成本只有其1/10。在此消息影响下，昨日相关个股尾盘飙升，西测测试和北京君正急速20cm涨停。 比英伟达快10倍的AI芯片问世 目前，AI芯片市场主要是由英伟达主导，H100也公认是训练大语言模型最需要的GPU。在AI大发展的背景下，英伟达业绩股价双双暴涨。华尔街预计英伟达第四财季营收超过200亿美元，是上年同期60.5亿美元的3倍多，其业绩也将于北京时间2月22日公布。股价方面，在去年大涨239%的情况下，今年英伟达股价再度暴涨超40%，最新市值超1.7万亿美元，一度超过谷歌、亚马逊成为美股第三大公司。 看好AI市场的广阔空间，微软、谷歌、AMD、英特尔等巨头也纷纷发力AI芯片业务。据报道，科技巨头微软公司正在开发一种新的网卡，用来提高其人工智能芯片Maia的性能，最终达到减少对英伟达产品依赖的目的。另外，去年底作为英伟达最强挑战者的AMD，则发布了“最强算力”Instinct MI300X。 初创公司Groq近期的消息更是吸足了眼球。该公司是一家由谷歌TPU团队成立的初创公司，这些人推出了一种新型的自研芯片——LPU（Language Processing Unit），这个LPU用于大模型推理加速。其芯片推理速度较英伟达GPU提高10倍、成本只有其1/10；运行的大模型生成速度接近每秒500 tokens，碾压ChatGPT-3.5大约40 tokens/秒的速度。 背后真相揭秘 根据推特上与Groq关系密切的投资人k_zeroS分享，LPU的工作原理与GPU截然不同。它采用了时序指令集计算机（Temporal Instruction Set Computer）架构，这意味着它无需像使用高带宽存储器（HBM）的GPU那样频繁地从内存中加载数据。这一特点不仅有助于避免HBM短缺的问题，还能有效降低成本。不同于Nvidia GPU需要依赖高速数据传输，Groq的LPU在其系统中没有采用高带宽存储器（HBM）。它使用的是SRAM，其速度比GPU所用的存储器快约20倍。 不过真相可能并不简单。业内大佬贾扬清算了一笔账，因为Groq小得可怜的内存容量（230MB），在运行Llama-2 70b模型时，需要305张Groq卡才足够，而用H100则只需要8张卡。从目前的价格来看，这意味着在同等吞吐量下，Groq的硬件成本是H100的40倍，能耗成本是10倍。 然而这并不影响A股市场对SRAM概念股的追捧。昨日尾盘，北京君正在短短1个小时内由绿盘拉升至20cm涨停，西测测试在不到10分钟时间拉升14%水平。今天早盘部分概念股继续冲高，西测测试一度大涨超16%，北京君正一度涨超8%。 3股净利有望暴增超18倍 业内人士指出，上述概念股的涨幅较大，一方面确实有SRAM概念助攻，另一方面作为核心题材的存储器本身也受益于AI时代大发展。与此同时，存储复苏也利好整个板块。国投证券研报显示，主流市场的存储厂商自2023年三季度以来迎来业绩拐点，受益于AI服务器需求激增，高带宽存储芯片HBM 受到热捧，成为存储芯片行业发展的重要增量。据TrendForce 预计，今年一季度 DRAM 合约价季涨幅约13%至18%，NAND Flash为18%至23%，全年维持上涨趋势，到2024年底，DRAM和NAND Flash 的价格将上涨约60%。 一些公司的业绩也有望暴增。根据机构一致预测，朗科科技、德明利、恒烁股份等3股机构一致预测今年净利增速均超18倍，普冉股份、澜起科技、江波龙、聚辰股份等个股机构一致预测今年净利增速均超100%。与业绩不相符的是，大部分个股股价表现不佳，佰维存储、恒烁股份、大为股份、中电兴发等个股年内均跌超30%。 |
