据TrendForce集邦咨询，2023年第四季NAND Flash产业营收达114.9亿美元，季增245%。企业方面持续表达2024年需求优于2023年的看法，且启动策略备货带动。展望今年-季度，尽管为传统淡季，由于供应链库存水平已大幅改善且价格仍处于上涨态势，客户持续增加采购订单，预计NAND Flash产业营收仍会季增两成。 东吴证券认为，随着智能手机、智能穿戴设备、PC、服务器等产品需求量增加，带动了存储芯片的需求增长。通过对产业链主要企业减产动作、库存及涨价传导业绩改善观测，大厂HBM及DDR5等新品扩产明确，国产化存储产品突破、AI及下游需求回暖等持续催化，看好存储涨价传导业绩反弹。 开源证券表示，随着价格的持续回暖，以及HBM和DDR5等高端产品的需求增长，存储芯片板块上下游公司有望充分受益，受益标的：（1）存储芯片：兆易创新、普冉股份、东芯股份、北京君正等；（2）存储模组：江波龙、德明利、协创数据、佰维存储等；（3）存储接口：澜起科技、聚辰股份等；（4）存储封测及HBM产业链：长电科技、通富微电、华天科技、香农芯创等。 平安证券指出，当前半导体行业仍处于周期下行阶段，结构性机会依然存在：1）受美国制裁影响，半导体设备类自主可控势 在必行，推荐中微公司、中科飞测、华海清科等，建议关注拓荆科技、芯源微，材料公司国产替代进程也在加速，推荐鼎 龙股份，建议关注安集科技、金宏气体。2）设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游 市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开，推荐鼎阳科技，建议关注普源精电、坤恒顺维等。 |
