早间投资机会:多地水泥企业计划上调价格
据相关人士透露,6月1日起,由于水泥“新标”执行,水泥生产成本将会进一步增加,东北地区水泥企业计划价格再上涨50元/吨,如果第三轮水泥涨价能够落后,东三省水泥价格累计上涨110元/吨。此外,河南、安徽、江浙沪水泥价格普遍上涨50元/吨。 国投证券监测,5月21日,全国水泥价格指数较5月14日上升2.9%;其中,华东和长江地区水泥价格分别上升5.9%和上升7.0%,表现强于全国平均水平。6月1日起水泥开始执行新国标,目前水泥企业在清库存阶段,水泥即产即销,不再入库,另外库存偏低的企业近期水泥供应量有所缩减,导致水泥价格上涨。5月以来,水泥均价环比上升1.3%(前值上升0.3%),同比下跌17.6%(前值下跌23.0%)。 长江证券研报指出,水泥短期迎来两重政策催化,且不排除进一步政策超预期空间。1、地产政策大幅宽松;2,特别国债发行加速。经过过去2年地产需求重构,目前水泥需求结构中基建占比或超40%,成为核心支撑,因此重点工程率先复苏有望带来需求迎边际改善;而地产端预期改善到到基本面兑现可能存在一定时间差。 长江证券认为,当前水泥板块盈利基本筑底,行业半数企业均陷入亏损。目前时点,行业处于“头部企业赚钱,腰部企业亏损,尾部企业亏现”的状态,也是中性情境假设下的见底信号。基于此判断,水泥行业基本面进一步下行风险有限。可适当关注板块筑底下修复机会,标的海螺水泥、华新水泥。同时也可关注稳健股息品种塔牌集团和西部水泥。 |