早间投资机会：“红利双雄”逆向拉升创历史新高
6月24日，“红利双雄”中国海油、长江电力逆向拉升，并创历史新高，截至收盘，其年内涨幅分别扩至54.8%、23.8%。此外，电力龙头股华能水电也于盘中刷新历史新高，但午后有所回落并小幅收跌。中国海油、长江电力年内走势强劲，总市值近期分别突破1.5万亿元、7千亿的关口。从资金面来看，其两者近期的北向持股量均有所下滑，融资数据则双双增长。截至6月21日数据，中国海油、长江电力月内北向持股量分别减少近5.3%、2.0%，但融资数据分别增长近1.6%、1.8%。而当天同创新高的华能水电则正好相反，月内获北向重点加仓。 截至6月24日，A股上市公司中已有17家披露2024年半年度业绩预告，绝大多数公司净利润同比增长或扭亏为盈。从二级市场表现看，一些公司在半年度业绩预告发布后股价迅速冲高，绩优股配置价值得到市场资金和投资机构的双重认可。在券商人士看来，当前市场行业内部分化不断加剧，绩优龙头的财务和治理优势更加明显，配置上建议聚焦以沪深300为代表的绩优成长板块。此外，红利低波资产以及以A50为代表的产业巨头同样值得关注。 机构认为，价量拥挤风险逐步释放，红利资产仍是长期主线诞生前的稳健底仓。国信证券认为，新主线确立前，红利资产仍是稳健底仓，风格上仍旧偏大盘，继续关注龙头，红利资产关注油、电力公用，非白酒大众品、医药、纺服长期胜率慢修复。可借道标普红利ETF，一键布局高股息、高分红板块。中信证券认为，当前市场板块间分化和轮动弱化，而行业内部分化不断加剧，绩优龙头的财务和治理优势更加明显，市场对其配置的共识也将进一步增强。 国泰君安指出，在中报季到来之前，此前影响市场的因素正在被充分计价，随着不确定性下降，市场参与者的风险接纳意愿也在提高，积极变化开始出现。不确定性下降对市场的推动过程并非一蹴而就，在投资仍然偏保守的当下，市场将目光投向低风险特征的大盘蓝筹。对于投资者，当下大盘蓝筹的投资重点在有产品、有订单、有业绩、估值合理的蓝筹股。投资主线集中在以下两大方向：其一，稳定类大盘价值股如A/H红利资产仍有配置价值，行业方向为煤炭、电力、金融、港股央国企等；其二，除大盘价值外，也可增加对科技蓝筹等配置。今年新质生产力相关领域支持有望加码，科技蓝筹有望迎来转机，行业方向为港股互联网，以及A股半导体、通信、机械、医药、军工龙头。 |
