据媒体报道，自8月26日起，隆基绿能开始对外向客户沟通硅片价格上调，N-G10L产品价格从1.06-1.08元上调至1.15元，N-G12R产品价格从1.2-1.23元调涨至1.3元。新价格正式执行时间为8月29日。8月27日，TCL中环对外调涨硅片价格，调整后，G10N 1.15元/片，G12RN 1.3元/片，G12N 1.5元/片。其他多家主流硅片厂商均跟进上调产品报价，共同推动硅片价格恢复理性。此外，根据Infolink，头部企业有减产计划，实际的开工率变化预计将在九月显现。海通电新预测，随着8-9月排产下降，9月初硅片库存有望得到改善。 中信建投研报分析，从价格角度看，本轮涨价的持续性尚待观察。从成本端看，近期硅料价格调涨原因或是贸易商在多晶硅期货上市前夕溢价提货，因此并非预示着硅料基本面出现反转，且最近一周硅料价格已企稳，因而硅片端成本支撑是否牢靠仍不确定。从库存角度看，虽然近期硅片库存有小幅去库态势，但从绝对量级看，目前35.5GW的库存仍旧处在历史相对高点，去库不仅依赖于减产，同样有赖于下游需求，在组件价格持续下跌（TOPCon跌破0.8元/W）的背景下，电池片环节情绪较为低迷，故合理推测认为电池片或对本次硅片的涨价接受度相对有限，硅片基本面目前表现仍旧偏差。 目前隆基尚未公布完整半年报，从中环半年报数据看，其货币资金与交易性金融资产合计124.15亿元，相较23年末的138.98亿元下滑14.83亿元，若扣除短期借款、应付职工薪酬、应付税费、一年内到期的非流动负债以及其他流动负债，目前中环的资产变现能力约为73.67亿元，相较23年底的83.69亿元下滑，而资产负债率却由51.83%升至55.32%，杠杆水平健康状况有所恶化。另外从现金流角度看，24H1中环经营性现金流净额1.28亿元，与23年底的51.81亿元大幅下滑，若从单季度角度看，24Q2中环经营性现金流净额-1.72亿元，已然转负。目前硅片行业经营明显承压，因此展望后市，在产业出清慢于市场预期的情况下，硅片龙头企业有可能在后市转变经营策略，会选择进一步下调开工，以修复自身经营水平。 总体来看，受制于目前高库存以及弱需求的现状，本轮硅片价格反弹或难持续，不过未来龙头企业经营策略转变或将一定程度上修复供需现状，故硅片挺价或预示价格将阶段性企稳，短期内价格走弱的空间或相对有限，但长期内上涨动能或不足。此外，日前中共中央政治局召开会议提到“要强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争”，本次龙头企业达成默契调涨价格，将有利于进一步推动光伏产业高质量发展。 生产硅片上市公司 硅片概念股一览如下： 1、有研硅(688432) 有研硅(688432)近日接受机构调研时表示，公司通过参股公司山东有研艾斯布局12英寸硅片产业，产品布局以轻掺抛光片为主，同时也有约30%产能的重掺抛光片。公司掌握28nm12英寸硅片全套技术，目前12英寸测试片已经开始客户验证，2023年将启动正片验证。预计2023年底形成月产11万片产能，根据运营情况适时推进30万片产能建设。 2、上机数控（603185） 上机数控（603185）硅片业务层面，公司单晶硅业务按计划拓展，目前单晶硅产能达30GW，2022年上半年出货量约15GW。公司在持续提升P型硅片的产能及生产效率的同时，也持续加强对N型硅片的研发投入，目前公司拥有丰富的N型硅片产品线，以满足不同客户的需求。 3、TCL中环(002129) 主营业务半导体分立器件、单晶硅及硅片的生产及销售。 公司在大尺寸方面首发G12（公司预计22年年底产能占比有望达90%）；薄片化方面公司先于同行P型硅片以150μm为主，N型硅片以130μm和150μm为主；N型化市占率第一（2020年约60%）。 4、石英股份(603688) 石英股份表示，公司光伏用石英大管及其他石英制品正迎来新一轮高速增长。高纯石英砂作为生产单晶硅所使用的石英坩埚的主要原材料，将受益于光伏市场的快速增长以及N型单晶电池片的技术进步，市场需求空间广阔。 5、立昂微(605358) 立昂微(605358)2021年3月12日晚间公告，拟定增募资不超52亿元，用于年产180万片集成电路用12英寸硅片、年产72万片6英寸功率半导体芯片技术改造项目、年产240万片6英寸硅外延片技术改造项目和补充流动资金。 6、双良节能(600481) 双良节能(600481)2021年2月7日晚间公告，对外投资设立全资孙公司包头双良单晶硅科技有限公司（暂定名），注册资本9亿元。该公司将作为GW级大尺寸单晶硅棒、硅片项目的投资运营主体，在包头地区开展大规模光伏单晶硅棒及硅片项目投资建设和生产。双良节能提示风险称，以上业务为公司新开展的业务，目前尚不具备大规模生产的技术储备和经验。 7、隆基绿能(601012) 西安隆基硅材料股份有限公司是一家单晶硅生产制造企业.公司主要从事单晶硅棒、硅片的研发、生产、销售.公司主要产品包括6 英寸、6.5 英寸、8 英寸的单晶硅棒、单晶硅片.公司现已发展壮大为全球知名的单晶硅生产制造企业,具备比较明显的品牌优势.本公司的单晶生产关键技术包括横向MCZ 技术和单晶炉热屏技术,其中MCZ 技术处于国际领先水平、单晶炉热屏技术处于国内领先平.公司参与的《太阳能电池用硅单晶切割片》获得"全国半导体材料技术标准化优秀奖"一等奖,《太阳能级多晶硅》获得"全国半导体材料技术标准化优秀奖"三等奖。 8、沪硅产业(688126) 沪硅产业(688126)1月12日晚间公告，拟定增募资不超50亿元，将用于集成电路制造用300mm高端硅片研发与先进制造项目、300mm高端硅基材料研发中试项目、补充流动性资金。 9、天合光能(688599) 截至2022年底，天合光能宿迁项目已完成投资220亿元，覆盖硅片、电池、组件三大光伏产业链核心环节，可实现年产硅片20GW、电池20GW、组件12GW产能。 10、金刚光伏（300093） 金刚光伏在接受机构调研时表示，公司目前吴江和酒泉产线用于量产的硅片厚度主要为130μm，同时公司已具备110μm的硅片进行量产的能力，未来硅片供应没有问题且客户能接受更薄的硅片时公司会导入更薄的硅片，公司未来的目标是实现100μm硅片应用。 |
