在政策优化背景下，楼市市场情绪明显好转。据报道，国庆期间，反映购房意愿的看房量、到访量大幅上升，多地商品房销量出现不同程度增长，市场信心开始恢复。 根据相关统计，假期期间，北京市新房带看量较去年同期增加92.5%、认购量提高2倍，二手房带看量较去年同期增加104.1%。广州部分楼盘日到访量超过150批，较平时增加200%；据湖南省初步统计，新房带看量环比增长106%、二手房带看量环比增长80%。据中国指数研究院（四川）初步统计，四川省抽样调查项目到访量较节前平均增加70%，成交转化率较节前平均增加140%。 另据华泰证券，10月1-5日60城新房成交面积同比从9月-28.4%回升至1.1%，假期低基数下，26城二手房成交面积同比从9月全月的-6.3%回升至164.3%。此外，自9月政治局会议后的首个周末地产成交环比明显改善，尤其是一线城市。9月28-30日的60城新房/26城二手房成交量较前一周同期（9月21日-23日）分别增长99.5%/43.1%，其中，北京、上海、深圳、广州新房成交面积上涨53.2%319.1%/40.1%/80.6%，北京二手房成交增长114.4%，深圳二手房成交微降-3.3%。 近期，各地相继出台房地产新政，北京、上海缩短非户籍家庭购房所需缴纳社保或个税年限。深圳方面优化限售、限购措施，主城区需要连续1年社保或个税，外围放开限购。广州更是全面取消限购措施。随着优化支持政策落地，四季度购房者预计将加快入市脚步。随着市场活跃度进一步的提升，成交量回升可期。 国联证券分析称，自9月23日以来，在政策利好推动下，A股与港股地产板块出现强势反弹。当前A股与港股地产板块市净率估值均处于历史低位水平，随着政策效果逐步显现，市场信心有望得到提振，带动销量企稳。建议关注1）重点布局一线及核心二线城市主打改善性产品，具备持续拿地能力的房企；2）受益于政策利好不断落地，一二手房市场活跃度提升，拥有核心竞争力的房产中介平台；3）政策鼓励的地产并购重组方向；4）具备规模优势，运营效率高的头部物业管理公司。 推荐1）当前估值较低、可能受到市值管理考核要求的央企，未来预计将通过增持、回购、提高分红比例等手段传递信心，稳定预期。推荐：保利发展、招商蛇口、越秀地产，建议关注：华润置地、中国海外发展。2）拥有充沛优质持有型物业资产、现金流有望边际改善的房企。推荐：万科A、新城控股，建议关注：龙湖集团。3）城中村改造受益标的：珠江股份、城建发展；4）物业公司：华润万象生活、保利物业、绿城服务、越秀服务；5）代建及中介公司：绿城管理控股、贝壳。 |
