8月23日，政治局会议审议了《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》，近日，最高层再强调要一以贯之抓好党中央推动西部大开发政策举措的贯彻落实。 光大证券分析称，西部大开发是我国为了促进区域协调发展、加强国防安全、分散产业风险等多重目标而启动的战略举措。回顾1999年至2019年的西部大开发战略主要目的在于缩小东西经济差距，多围绕基础设施建设、生态环境建设，明显改善了西部地区基建落后的情况。 新时代的西部大开发战略进一步深化和具体化，提到要强化能源资源保障，推进清洁能源基地建设，提升开放型经济水平，因地制宜推进新型城镇化建设等具体要求，或标志着西部大开发将进入实质性快速发展新阶段。 1、新城镇化：西部地区12省市土地面积占全国比重72%，但水泥产量仅占33%，西部地区城镇化率不到60%，较中东部地区仍有较大差距，基础设施建设仍存在较大提升潜力； 2、能源发展：煤炭是能源压舱石、内蒙古、山西、新疆煤炭资源丰富；此外，大型清洁能源基地也主要位于西部地区，如雅鲁藏布江下游水电开发等重大工程、风光大基地等，发展潜力可观； 3、产业转移：据《关于促进制造业有序转移的指导意见》，预计西部地区的重点的承接方向为能源化工、新材料、轻工产品等劳动密集型产业、绿色食品基地；高技术产业和先进制造基地等。 4、对外开放：随着“一带一路”推进，六大经济走廊推动西部地区对外开放，2020-2023年西部地区保持较高的基建增速，远高于全国平均水平。 展望后市，光大证券认为，随着财政积极发力，专项债发行提速，西部大开发进入新一轮快速发展阶段。以四川为例，330个重大项目拟在未来2-3年开工，总投资高达3.15万亿，关注工程建设需求释放潜力。 具体到A股市场，决策层重视西部大开发战略，随着新一轮建设加速落地，留意较为受益的西部基建及能源产业链，如民爆、水泥建材、建筑、石化、有色金属等方向。根据市场公开资料显示，相关概念股包括：西部建设、西藏天路、四川路桥、渝开发等。 |
