10月16日，全球云计算龙头亚马逊网络服务公司（AWS）宣布，与三家公司签订合作协议，初期投资数亿美元开发小型模块化反应堆。光大证券分析指出，AWS的这一举措反映出小型模块化反应堆（SMR）在未来能源发展中的潜力和重要性。 SMR是一种新型核能技术，相较于传统的大型核电站，具有占地面积小、建设周期短、安全性高、灵活性高等优点。相较于传统大型核电站，SMR的模块化设计便于标准化生产和规模化推广，可以更靠近电网进行建设，适用于偏远地区、工业园区、数据中心等场景，满足分布式能源的需求。同时，SMR还可以灵活调节输出功率，适应电网波动，并具备更好的事故防护能力。 因此，全球多家公司和国家纷纷加大对SMR的研发和投资，以期解决能源转型和碳中和的挑战。AWS此次投资SMR，旨在满足其云计算服务扩展到生成性AI时对清洁能源的巨大需求，并作为实现净零碳排放的一部分。 在AI数据中心的背景下，随着人工智能（AI）和大数据技术的快速发展，数据中心的用电需求显著增加。据统计，全球数据中心的电力消耗已占到总电力需求的2%以上，而这一比例还在不断上升。预计到2030年，美国数据中心可能会消耗掉全国9%的电力，是现在的两倍多。特别是AI模型的训练和推理过程，对高性能计算资源的需求更为突出，这进一步增加了电力消耗的压力。 核电因其稳定的发电能力和低碳特性，被视为满足数据中心用电需求的理想能源选择。相比于传统化石能源，核电在减少碳排放方面具有显著优势。而SMR的灵活性和安全性，使其成为数据中心和能源供应商在绿色能源转型过程中的优选方案。 中国的核电发展在全球处于领先地位，近年来核电装机容量和发电量保持快速增长。根据国家能源局的数据，截至2023年底，中国大陆在运核电机组55台，总装机容量为57吉瓦，核准及在建核电机组36台，总装机容量为44吉瓦；全年核电发电量44万吉瓦时，占全国累计发电量近5%。与此同时，中国也在积极推动SMR的开发应用，国内已有多个SMR项目进入了前期研究和审批阶段。 展望后市，光大证券认为，随着国家“双碳”目标的推进，核电作为一种清洁、稳定的能源，预计将在未来几年继续扩大装机容量。根据规划，“十四五”期间中国每年将新增6-8台核电机组，到2035年核电装机容量有望达到150吉瓦，占比提升至10%左右。 落脚到A股市场，在国家政策支持和市场需求驱动下，核电设备制造商、核燃料供应商、新型核电技术公司等相关企业可能迎来更广阔的市场空间。根据市场公开资料显示，相关概念股包括：融发核电、中广核技、南风股份、中核科技等。 |
