加强期货公司全过程监管 推进行业机构高质量发展
近日，国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（以下简称《意见》），对新时代新征程推动期货市场高质量发展，更好地服务中国式现代化大局作出全面部署。这是我国期货市场发展历程中具有里程碑意义的指导性文件。 中国期货业协会（以下简称“中期协”）表示，认真学习、充分认识《意见》的重大深远意义，深刻领会《意见》的丰富内涵，坚决把《意见》的各项要求落到实处。 党的二十大对全面推进中国式现代化作出战略部署，中央金融工作会议提出了加快建设金融强国的奋斗目标。中期协表示，期货市场作为金融体系的重要组成部分，在推进金融强国建设、服务中国式现代化中肩负重要使命。高质量发展是中国式现代化的本质要求，期货市场只有建立健全与经济高质量发展相适配的规则体系和制度机制，才能实现自身的高质量发展，才能为中国式现代化和金融强国建设提供有力支撑。 中期协认为，《意见》紧紧围绕期货市场加强监管、防范风险、促进高质量发展，分阶段提出了未来5年、2035年以及本世纪中叶期货市场的发展目标，部署了覆盖期货市场交易、机构全过程监管、风险防范、服务实体经济质效、金融期货和衍生品市场发展、对外开放、违法违规行为查处、监管协作等一体化、全方位的政策举措，为促进期货市场高质量发展指明了方向，擘画了一张鼓舞人心、催人奋进的期货市场发展蓝图。 全面加强期货公司监管 期货公司是中期协的法定会员，作为连接期货市场各主体的核心中介，期货公司是期货市场功能发挥的重要一环，是期货市场高质量发展的关键环节。 伴随着期货市场30多年的发展，期货公司综合实力不断增强，业务规模逐步扩大，服务模式不断增加，服务能力持续提升。截至2024年8月份，我国共有150家期货公司，总资产1.69万亿元，客户权益1.45万亿元。目前，行业机构已初步搭建起期货经纪业务、交易咨询业务、资产管理业务、做市业务、衍生品交易业务等多层次期货中介服务体系，逐步探索出“保险+期货”、仓单服务、基差贸易、含权贸易等具有期货特色的服务实体经济有效模式。 中期协表示，应当看到，当前期货公司的综合实力、服务能力与实体经济日益增长的风险管理需求、期货市场高质量发展要求还存在较大差距。相较于其他金融机构，期货公司的治理水平、风控能力、服务质效等都有待于进一步提升。针对期货公司当前存在的问题，《意见》积极贯彻落实中央金融工作会议决策部署，坚持机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管和持续监管理念，全面加强期货公司监管。 一是加强对期货公司股东和实际控制人的穿透式监管。股东和实控人对期货公司及交易者利益的侵害是引发风险的重要源头，将股东和实控人纳入监管，严防不符合规定条件的机构和人员控制期货公司，是防范化解金融风险的重要举措。 二是强化期货公司法人治理。良好的法人治理是公司合法合规、稳定有序经营的基础和保障。《意见》督促期货公司要建立清晰的治理结构和规范的治理体系。在人员方面，不仅强化对董事、监事、高级管理人员等“关键少数”的要求，还对从业人员提出规范要求；在维护公司利益方面，明确强化对关联交易的监测，严禁关联方违规占用、挪用期货公司资产。 三是全面规范期货公司及其子公司的业务活动。《意见》贯彻中央金融工作会议精神，将期货公司及其子公司各项经营活动全面纳入监管，不留监管空白和盲区。针对期货公司及其子公司当前各项业务存在的短板、弱项，《意见》提出了有针对性的规范发展方向。要进一步规范经纪业务营销行为，规范交易咨询业务研究报告发布行为，引导期货公司聚焦期货和衍生品领域开展资产管理业务，强化期货公司做市交易、衍生品交易业务监管，加强期货公司信息技术监管等。 四是建立健全期货公司风险出清长效机制。《意见》以防范化解金融风险为前提，建立期货公司风险出清长效机制，以期货公司牌照管理为抓手，在化解风险路径、出清个案风险、维护稳定、长效发展等方面差异化施策。对不符合持续性经营要求、严重影响正常经营的期货公司，依法撤销期货业务许可；鼓励通过兼并重组平稳化解期货公司风险。同时，支持具备条件的期货公司拓宽资本补充渠道，提升综合实力和抗风险能力。 提升行业机构运行质量 《意见》明确提出，要深化期货市场监管协作，优化期货监管资源配置，强化中国证监会对期货市场的行政监管职能，完善期货交易所和期货业协会自律管理职能。中期协表示，自律管理是“五位一体”期货监管体系的重要组成部分，未来将在证监会的统一部署下，积极主动发挥“自律、服务、传导”自律管理职能，开展《意见》培训工作，引导和推动行业机构落实落地各项政策要求，共同推进期货市场高质量发展。 一是加快建设符合国情市情的自律管理制度体系，充分发挥自律管理的补位作用。坚决贯彻落实《意见》，建立完善与期货和衍生品法相配套的自律规则体系，修订完善行业机构公司治理、业务合规、从业人员管理、风险防范等自律管理制度，坚持自律管理与行政监管的有效衔接、协同配合，积极发挥自律管理的补位作用，努力消除监管空白与盲区。 二是引导期货公司突出功能性定位，持续提升服务实体经济质效。积极引导支持行业机构牢固树立大局意识，强化使命担当，始终把功能性放在首位，以服务实体经济为着力点，聚焦高质量发展首要任务，加强中介能力、专业能力和服务能力建设，充分发挥期货特色和优势，更好服务中国式现代化。 三是加大自律管理监督检查力度，落实期货公司全过程监管要求。加强对期货公司及其子公司业务活动、执业行为、人员管理等全过程的监督检查，严厉查处违法违规行为，发挥纪律处分和其他纪律管理措施的惩戒、警示作用。用好行业信用管理名单机制，及时将违法违规行为记入行业信息诚信数据库，切实履行自律管理职能。 四是突出自律引领作用，推动形成健康良好的行业文化。建立健全行业文化建设自律规则体系，推动落实期货公司及其子公司文化建设、防范从业人员道德风险的主体责任。引导行业机构及其从业人员大力弘扬和践行“诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规”的中国特色金融文化。强化对从业人员的职业道德教育，引导从业人员恪守职业操守，严守道德底线。 五是加强期货人才队伍建设，为期货行业高质量发展提供坚强保障。人才是期货行业高质量发展的核心驱动力。接下来，将加大对期货人才的培养支持力度，根据市场实际和人才队伍建设需求，建立健全行业人才培养机制。持续增加产品设计、风险管理、内部控制、客户服务等培训课程供给，创新行业人才学习交流方式，探索建立行业与产业企业双向人才交流机制。 方向已明，目标已定。中期协表示，在党中央的坚强领导下，在证监会党委的整体部署下，将坚守自律监管的职能定位，咬定目标，脚踏实地，久久为功，推动建设一支诚实守信、专业稳健、服务高效的中介机构队伍，为期货市场高质量发展贡献力量。 |
