国金证券研报指出，宏观层面积极信号密集释放，对供给侧政策预期推动板块股价逼空式上涨，无论后续政策是否落地并有效执行，市场化力量都将持续有效驱动未来两个季度行业过剩产能的加速出清，光伏各环节景气底部夯实明确，主产业链盈利拐点最快有望2025年二季度到来，预计大部分标的后续将呈现“波动上行”趋势，建议布局：低估优质龙头、新技术类设备、格局稳定或“剩者为王”型龙头。当前时点对光储板块的推荐主要围绕三条主线：1）从PE或PB角度仍显低估的公司：阳光电源、协鑫科技等；2）更符合“成长”标签的新技术类设备企业：帝尔激光、迈为股份等；3）格局稳定或“剩者为王”型的龙头企业：福斯特、聚和材料等。 |
