10月31日，克而瑞地产研究中心发布销售排行榜，相关报告显示，2024年10月，TOP100房企实现销售操盘金额4354.9亿元，环比增长73%，业绩规模达到年内次高；同比增长7.1%，年内首次实现单月业绩同比正增长。2024年1-10月，TOP100房企累计业绩30693.1亿元，同比降低32.7%，降幅较9月收窄3.9个百分点。 另据华泰证券，10月，百强房企单月销售金额同/环比+6.0%/+60.8%，同比年内首次转正，环比增幅为年内次高，仅次于今年3月。截至10月27日，贝壳50城新房/二手房成交量KMI指数分别为50.0/52.6，周环比-2%/-3%，虽小幅回落，但已连续四周站在荣枯线以上，目前市场信心强于今年“5·17”新政后首月，随着LPR进一步下降25BP，房贷利率有望延续降低趋势。研报认为，在新政的加持下，房地产市场有望迎来进一步修复，后续仍需关注成交的持续性。 中信证券指出，在化债背景下，地方政府资金可更好地支持货币安置进程，提升居民购房意愿，从而促进房地产销售回暖，加速房企的资金回流速度，提升房企信用资质；地方利用专项债资金收储，有助于房企将开发项目换为更优质的资产，一方面，缩短房企项目的去化周期，加速销售资金回笼；另一方面，针对房企闲置的土地资产、开发难度较大的资产或是受限于流动性无力开发的资产，可通过地方收储回笼流动性，从而改善自身“燃眉之急”的境况；城投类房企作为地方基建项目与保障房等项目建设的主体，展业过程中产生较大规模的政府类应收账款，化债背景下其资产流动性有望得到提升，信用资质得以改善。 推荐：保利发展、招商蛇口、越秀地产，建议关注：华润置地、中国海外发展。2）拥有充沛优质持有型物业资产、现金流有望边际改善的房企。推荐：万科A、新城控股，建议关注：龙湖集团。3）城中村改造受益标的：珠江股份、城建发展；4）物业公司：华润万象生活、保利物业、绿城服务、越秀服务；5）代建及中介公司：绿城管理控股、贝壳。 |
