凯恩斯:11月全球连续大剧开演，多空谁能胜出？
今天是11月1日，11月第一个交易日，将开启跌宕起伏的11月，这个月大事特别多，共同等待一轮又一轮跌宕起伏的全球连续剧吧！今日，A股行情反复，多空分歧很大，市场量能萎缩，市场在等待靴子落地。多头和空头，最终谁能胜出？我认为是多头，下面就来讲讲投资人11月该如何选择。 昨晚美股单日暴跌，很快有人说是因为经济学家预计非农超预期，可能导致美联储不降息，吓得我赶快查了查利率观察器，发现11月降息25个基点的预期还是稳稳的，说明一些媒体的“新闻标题党”不靠谱，美股暴跌不怨美联储。那么为什么暴跌？还是之前说的“大选冲击波”，连马斯克都承认，说“如果川宝宝上台，搞不好会让美国“短期镇痛”。 这个“短期镇痛”感觉好熟悉，当年经济学家也是这么对苏联说的，前几年米总统也是这么对阿根廷人说的，如今，轮到美帝了。结果可能是：米国百姓“苦一苦”再“苦一苦”，直到“苦一苦”循环，最后变成“哭一哭”。 美股感冒，A股喷嚏。A股的多头和空头如今处在相持状态：多头的依据是政策，在美国大选结果出来之后，大概率中国会视情况制定刺激政策，且力度会超出预期。政策再不加把劲，全年5%的GDP目标就悬了；空头的依据是川宝宝可能上台，一上来就挥舞贸易大棒，从现在情况，面对川宝大棒我们会很难过，因为当下中国内需不振依赖出口。怎么选？我选多头。 首先，米国的大选充满意外，你根本不知道川宝和意外哪一个先来，吃瓜群众大可不必太当回事。其次，即便川宝带着大棒来了，我们难道不会反击？要知道，是米帝欠我们钱，该是我们找他麻烦，这么多年过来了，米帝的这些手段也不新鲜，但占到便宜了吗？没有。 最后，即便川宝大棒来了，但拉动内需的国内政策也能很好对冲风险。这里有个经验，往往米帝焦头烂额的时候，我们这边都比较稳定，2008年-2009年，欧美因为次贷焦头烂额，但我们却很好，因为中国政府关心经济和民生，给出了刺激计划。 同样，2020年一大群人杞人忧天，因为经济停下来了，但实际上呢？美股熔断那段时间反而是A股的新起点，中国股民快快乐乐的迎来一波小牛市，行情持续到2021年7月。所以，投资不能太“本本”，要从实际出发，要比别人多算几步。 他山之石可以攻玉，借一下岛国经验，岛国在1985年有个广场协议大家都知道，但广场协议是岛国自愿的，因为岛国想要拉动内需取代外向型经济，继而岛国股债双牛持续了五年之久。后来岛国是因为泡沫太大、人口老龄化才出现了问题。这里面核心还是泡沫。那么回过头，A股有没有泡沫？其实没有，既然没泡沫，而我们又要从外向型向内需型经济转变，那会不会也有五年股市楼市的大牛市？事实上我们只要趋利避害，一方面壮大股市楼市，一方面继续支持工业企业发展，就可以获得比岛国更长的繁荣期，毕竟我们地大物博，资源优势好很多。 再者说，从时间上看，米帝作为欠债方更耗不起，更怕通胀，而我们是债主本应更有底气。 故，我认为投资人要对A股保持信心，债主对老赖，很明显“优势在我”。 最后，谈一谈板块，今天热点板块以资源型股票为主，体现了市场对政策的期待，财政政策主要是两个方向，民生和投资，而投资势必带动资源消耗，所以，市场如今偏向内需的态势非常明显。 |
