巨丰收评：科技股大幅回调
盘面简述 周一A股宽幅震荡，沪指上攻3400点遇阻回调，深成指、创业板、科创板跌逾2%。盘面上，银行、煤炭、钢铁、电力、房地产、保险等行业涨幅居前；教育、互联网服务、软件开发、游戏、文化传媒、通信服务、计算机设备、消费电子、通信设备、光伏设备、半导体等行业领跌。题材股方面，低碳冶金、滨海新区、京津冀、煤化工等涨幅居前，智谱AI、Kimi概念、短剧互动游戏、华为概念、财税数字化等概念跌幅居前。 热点板块 破净股震荡走强，上汽集团、郑州银行、绿地控股、中南股份、好想你、金融界等20余股涨停。 银行股震荡反弹：青农商行、郑州银行、民生银行冲击涨停，华夏银行、贵阳银行、浦发银行、光大银行、紫金银行等涨幅居前。 尾盘，低空经济直线拉升：四川九洲拉板，深城交、万丰奥威、宗申动力、中信海直等明显异动。 消息面 两部门：将部分商品出口退税率下调至9% 财政部、税务总局公告2024年第15号：现就调整铝材等产品出口退税政策有关事项公告如下：取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税。将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。本公告自2024年12月1日起实施。本公告所列产品适用的出口退税率以出口货物报关单注明的出口日期界定。 市值管理新规落地：明确七种市值管理手段 两类公司有特殊要求 上市公司市值管理新规落地实施。11月15日，证监会表示，为贯彻落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10号），进一步引导上市公司关注自身投资价值，切实提升投资者回报，证监会制定了《上市公司监管指引第10号——市值管理》，并自发布之日起实施。明确主要指数成份股公司和长期破净公司的特殊要求。 沪深两市公司回购增持再贷款合计规模突破340亿元 首期3000亿元回购增持再贷款进度超10%。最新数据显示，沪深两市上市公司回购增持再贷款合计规模突破340亿元。具体来看，深交所总经理李继尊在港交所今日举办的互联互通十周年高峰论坛上透露，目前深市已有69家公司率先获得增持回购专项贷款支持，合计178亿元；沪市方面，截至本月16日，共披露利用专项贷款进行增持回购公告78份，其中回购公告53份，贷款总额78.69亿元；增持公告25份，贷款总额84.05亿元。 巨丰观点 隔夜美股市场中概股逆市走强，早盘A股集体高开。 受市值管理办法出台影响，早盘破净股高开高走，板块涨幅近4%，超30股涨停。深圳国企改革概念同样受到利好刺激而强势上涨。受退税减少影响，光伏板块走低。上周大涨的传媒、AI板块集体回调，成为科技股调整的主导力量，固态电池概念则继续震荡上行。 午后，半导体、消费电子、软件开发、通信设备、医疗服务、锂电池、光伏设备、数字货币等板块继续走弱，股指继续下探，破净股、中字头涨幅收窄，沪指跌破3350点并向3300点整数关口寻求支撑，深成指、创业板跌逾2%，两市超4000股下跌。武汉凡谷、上海物贸、奥特迅等部分早盘大跌的强势股开始活跃，甚至走出地天板。尾盘，低空经济受利好刺激直线拉升，题材股活跃度提升，股指跌幅收窄。 三季报业绩披露结束，题材股继续活跃，持续性的热点依旧维持在重组、化债、低价股、绩差股等板块上，但连续上涨后已经出现分歧。市值管理办法出台后，低估蓝筹强势补涨。预计市场经过高低切换后，将继续上行。 从长周期看，巨丰投顾认为A股与经济在政策刺激下有望同步出现向上的拐点，市场情绪已经好转。10月PMI数据拐头向上，预示经济已经复苏，这将助推股市继续上行。具体方向上，建议关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块，以及机器人、低空经济等增量机会；低风险偏好的投资者可关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。 |
