据“特斯拉”官方微博，特斯拉宣布将参展11月26日至11月30日举行的中国国际供应链促进博览会。特斯拉表示，他们将在展会中展示“首创的十层扁线电机、高效的电池管理系统、节能大师热泵系统、人形机器人、热销车型ModelY、Model3”产品。特斯拉二代人形机器人Optimus已在今年7月4日举行的2024世界人工智能大会期间亮相。 特斯拉今年多次更新产品进度，呈现出来的变化包括手部更为复杂、与人交互的智能化水平提升、应用场景拓展至家庭。此外，Figure等也在今年积极推出新一代产品、推进终端应用。 从国内机器人产业来看，国家和地方政策密集推出相关政策鼓励与推动人形机器人产业发展，除创业公司外，车企、互联网科技企业等多方企业加码入场。国内人形机器人产品加速量产落地为供应链环节带来更大的市场潜力。 2024世界人工智能大会上发布的《人形机器人产业研究报告》预测，至2024年，中国人形机器人市场规模将达到约27.6亿元，报告还预计，到2035年，中国人形机器人市场规模有望达到3000亿元。人形机器人产业化落地速度已呈现加快迹象，产业链相关企业将逐步进入受益阶段。 长城证券建议关注：1）执行器总成环节：三花智控、拓普集团等；2）丝杠环节：北特科技、贝斯特、恒立液压、五洲新春、雷迪克等；3）减速器环节：绿的谐波、中大力德、双环传动、蓝黛科技、瑞迪智驱等；4）传感器环节：柯力传感、华依科技等；5）电机环节：鸣志电器、兆威机电、汇川技术、禾川科技、雷赛智能等。 华龙证券指出，人形机器人产业当前呈现出，1）参与者众多，众多龙头均参与布局；2）整机产品多与下游工厂开展合作，共同推动产品落地；3）整机厂多与大模型合作，AI+成为发展趋势。行业中长期产业化、商业化、规模化发展的趋势未改，且有望提速，在市场风险偏好提升背景下，板块有望获得更高溢价。建议关注：三花智控、绿的谐波等。 |
