12月30日，华为终端官宣，将于2025年1月3日14:30发布华为畅享70X手机，该产品的宣传口号为“一键北斗，鸿蒙安全”。通过鸿蒙+麒麟，华为畅享70X将狙击中端手机市场。 据预测，畅享70X的起售价预计在1500-2000元之间。高端机型方面，近期，华为官方开启一波手机降价促销优惠活动，涉及华为Pura 70全系、Mate X5等多款机型。其中，华为Pura 70 Ultra最高优惠2000元，Mate X5优惠2500元。 据IDC数据，2024年第三季度，华为以15.3%的市场份额，位居中国智能手机市场第三，同时占据4000至8000元市场份额第一。在折叠屏市场，华为继续以41%的市场份额保持第一。当前华为高端机型持续畅销，预计明年市占率将继续提升，产业链有望受益。 此外，明年超长期特别国债资金增加对消费电子产品以旧换新的支持，国内市场手机销量有望因此大幅增长，华为链有望充分受益，尤其是上游零组件和IC厂商，有望在叠加稼动率等因素情况下表现出更大业绩弹性。 建议关注持续创新的光学（舜宇光学科技、瑞声科技、欧菲光）、外观（比亚迪电子、蓝思科技）、音频（歌尔股份）等；中长期而言，中美贸易摩擦信任消磨，国内半导体从设计到制造全链条国产化势在必行，建议关注芯片国产替代厂商（韦尔股份、卓胜微、圣邦股份）等，制造端关注受益8寸线涨价逻辑和先进制程国产化龙头（华虹半导体、中芯国际）等。 |
