股市风云：科技牛正在扑面而来！
一直看本博的朋友都知道，自2023年底尤其是2024年初，笔者一直不厌其烦的反复强调新科技+新消费成长主线，至今仍未改变。相信大家都看得很清楚，成长主导越来越明显了。至所以如此，仍跟目前Ａ股结构性行情所决定的，其真正的逻辑是以ＲＯＥ模式为代表的核心资产和以新科技成长预期主导的两条线分化的结果。 以今日走势例，无论是大金融还是茅台等高股息率板块，均整体下挫，这一方面是相关板块分红驱动阶段结束，另一方面是相关资产仍落地股值回归要求，被做空或者基金等机构因赎回被动减持或主动调仓向成长主线切换，均是相关板块调整的主因。今日Ａ50下杀，实际上就是传统抱团盈利模式进一步松动的原因所在，市场将会进一步向成长主线切换为合理预期。Ａ50的调整，关税影响只是一个引子，真正的原因就是Ａ股的投资逻辑正在发生根本性的改变。 今日表现最强的板块，是Deepseek相关标。ＡＩ+正是一直反复强调的主线，这一主线目前仍处于新启动初期，未来还会持续表现。除此之外，算力、进口替代、低空经济、车路云以及新能源等真正体成未来产业发展方向的板块，其主线地位也会进一步强化。 大盘今日虽然收阴，但整体底部抬高是大概率。今年应是Ａ股牛市元年，近期在外围利空落地，国内即将迎来新的政策大级别利好窗口，有望逐步结束底部盘整，重归强势可期。需要指出的是，Ａ股在消化当年抱团后遗症并被做空核心资产，这非常不利好中国股市战略定位。无论从哪个角度来讲，都应该及时出手把大盘拉起来。至于驱动事件是财政政策还是平准基金一类实质利好，不必去猜，但最终市场运行新一轮大牛市条件已经具备了。 成长主线将进一步强化，目前操作上投资者应继续侧重主线，回避绩差垃圾股，非主线滞涨股，以贝塔策略为主，等未来高股息率资产落地到位了再关注红利策略机会为好。 科技牛正在扑面而来！ |
