工业互联网概念股最新动态与价值解析
工业互联网携3万亿美元GDP增量 推10大金股(附表) “工业互联网”、“工业4.0”、“中国制造2025”几个概念在外延上存在一定的区别，但在内涵上异曲同工。 工业互联网就是工业革命带来的机器、设施和系统网络与互联网革命带来的智能设备、智能网络和智能决策间的融合，其要素是智能设备、智能网络和智能决策，更强调传感器系统、大数据分析能力。 工业4.0包括将CPS(虚拟网络-实体网络系统技术)一体化应用于制造业和物流行业，以及在工业生产过程中使用物联网和服务技术。其重点是创造智能产品、程序和过程，较为重视物联网与控制逻辑。 “中国制造2025”大致包括五方面内容，一是强调创新驱动，二是质量为先，三是绿色发展，四是结构优化，五是人才为本。互联网和传统工业的融合将是中国制造新一轮发展的制高点，智能制造将是未来的主攻方向。 国泰君安认为，工业互联网将为各传统行业带来巨大效率改进，市场空间巨大。其将对通信、电子、计算机、机械、能源等诸多领域带来巨大的变革和机遇。据工业互联网领域权威机构GE估计，工业互联网有望影响46%(约32.3万亿美元)的全球经济。未来20年，中国工业互联网发展至少可带来3万亿美元左右GDP增量。建议把握互联网和传统工业的融合与智能制造两个制高点挖掘投资机会。 绩优中概股业绩估值倒挂 相关A股公司机会或在工业互联网 “本次是公司连续16个季度取得业绩的持续型增长，我们对2014年全年公司所取得的显著成绩表示非常高兴。”奇虎360董事长兼CEO周鸿祎很是兴奋。不过，奇虎360的业绩表现与股价表现形成巨大反差，过去一年，公司股价最大跌幅达70%。 当绩优中概股股价狂泻时，A股互联网公司尽管业绩表现与市场份额逊色不少，股价却掀起一轮狂欢。Wind统计显示，去年以来，23家A股互联网概念公司中只有1家股价下跌，股价翻倍的超过12家。 估值与业绩倒挂 截至3月12日，百度、微博、奇虎360等近20家网络中概股公布了2014年财报。2014年，多数公司给出靓丽业绩报告，但超过80%的网络中概股股价出现大幅下滑。 以目前市场热度最高的奇虎360为例，2014年公司营业收入达到13.9亿美元，同比增长107.2%；净利润为2.23亿美元，同比增长123.5%。但是，公司股价从去年最高的124美元跌至今年3月11日收盘的不到50美元。 微博公布的财报也显示，2014年公司净营业收入为1.052亿美元，同比增长47%，净利润为460万美元。可喜的是，微博第四季的净利润达940万美元，实现上市后首次盈利。不过，公司去年股价表现一直平平。 当绩优中概股狂泻时，A股的互联网公司尽管业绩表现、市场份额逊色不少，股价涨势如虹。Wind统计显示，去年以来，23家互联网概念公司中，只有1家股价下跌，股价翻倍的超过12家。其中，全通教育股价涨幅最高，自2014年年初以来，股价涨幅达到585%；其次是东方财富[0.00% 资金 研报]，该公司去年以来股价涨幅也达到389%。 百度、微博、奇虎360等公司在A股公司中没有对比标的，而全通教育与东方财富在网络中概股里都有竞争对手。 教育龙头新东方2014年8月31日至11月30日单季净利润就达240万美元，但是市盈率仅16倍，市值近32亿美元，仅稍微超过全通教育。而全通教育去年才宣布转型在线教育，其在线教育平台“全课网”去年8月份上线，另一在线教学平台“人人通”还处于研发阶段，公司预计2014年盈利4199.21万元，但是公司的市盈率已达到346倍，市值为196亿元。 即便是体量相当的公司，估值也不同。东方财富网2014年全年共实现归属于母公司的净利润1.66亿元，估值达122倍，市值为499亿元。而东方财富主要竞争对手金融界在纳斯达克上市，其2014年前三季度因金融服务、金融信息和顾问业务收入增长，净利润达110万美元，实现扭亏。但是金融界股价去年也遭遇了15%的跌幅，并且市值仅为8.21亿元。这意味着东方财富的估值是金融界的62倍。 存在稀缺性溢价 “炒作中概股的还是国内的资金，去年下半年A股市场走势较好，部分国内资金转回A股，影响了中概股的表现。”有海外投行人士如此据记者解释。 另有分析人士指出，A股真正的互联网公司很少，所以和互联网相关的公司都有“稀缺性溢价”。“搜房网等在海外上市，如果国内投资人不买三六五网[0.41% 资金 研报]，就无法在A股投资地产电商概念股。如果不买全通教育，就享受不到在线教育的风口。如果不买东方财富、同花顺[0.94% 资金 研报]，就无法真正享受互联网金融带来的高行业景气度。” Wind统计显示，A股互联网概念公司有23家，其中最为人熟知的是人民网[-0.55% 资金 研报]、乐视网[-1.28% 资金 研报]等，而昆仑万维、三六五网等公司的具体业务外人很难弄明白。 不过，分析人士指出，中概股在股价整体下行的过程中已经出现分化，新业务持续增长、移动化进展顺利的公司，依然受到投资人的青睐。 例如京东上市之后股价表现比较平稳。尽管京东2014年依然亏损，但是全年交易额翻倍。腾讯入股之后对其移动端影响也较大，第四季度京东来自移动端的订单占比由第三季度的29.6%上升至36%，同比增长372%。其中，来自京东微信购物和手机QQ购物的日均交易总额超出第三季度水平的两倍。 对比奇虎360，分析人士指出，虽然实现了盈利，但是奇虎的商业模式中缺少硬件入口。而国产手机开始集中化，小米、华为，甚至魅族起来后，奇虎在移动端可能最终被排除在外，这是巨大的风险。另外，其移动搜索并没有达到预期，市场份额仍有待提高。 “中概股多是互联网行业龙头，其业务发展代表了未来的趋势，势必会影响A股互联网公司。”分析人士指出，随着注册制的实施及创业板公司盈利要求的放宽，未来A股互联网公司将会逐渐增多。目前A股互联网公司主要看概念，但未来估值总是要向业绩回归的。 需找工业互联网 今年政府报告提出，制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。 “互联网公司都不约而同用移动互联网来链接传统产业。”腾讯公司董事会主席兼首席执行官马化腾介绍，互联网公司都想做传统产业触网的连接器，腾讯是从通信社交领域入手，阿里和百度则分别从交易和资讯入手。 马化腾认为，互联网具有打破信息不对称、降低交易成本、促进专业化分工和提升劳动生产率的特点，为经济转型升级提供了重要机遇。互联网正跟传统产业融合，互联网金融、互联网交通、互联网医疗、互联网教育等新业态正是互联网与传统产业人融合的产物。 分析人士指出，目前个人互联网市场被以BAT为代表的互联网巨头所垄断，A股市场将很难产生与网络中概念股相提并论的公司。但是，在工业互联网领域，传统互联网公司的优势并不明显，该领域或将产生新的“BAT”。 马化腾也指出，腾讯只是做连接器，而互联网正向装备制造和能源、新材料等工业领域渗透，全面推动传统工业生产方式的转变；农业互联网也在从电子商务等网络销售环节向生产领域渗透。 根据预测，工业互联网的发展至少可以带来3万亿美元左右的GDP增量。安信证券分析师指出，传统产业向互联网过度的过程中，首选互联网金融、互联网医疗、O2O和互联网停车场。 那么，在中国沪深两市中，工业互联网概念股龙头板块有哪些？ 以下是工业互联网股票上市公司一览表，工业互联网最有价值股： |
