正海磁材(300224)业绩靓丽 高增长仍将持续
2月26日盘后，正海磁材发布2014年业绩快报称，报告期内公司实现营业总收入7.69亿元，同比上升40.44%；实现营业利润 1.28亿元，同比上升46.53%；归属于公司股东的净利润1.13亿元，同比上升45.84%。 长江证券指出，公司盈利情况符合预期，这主要是由于风力发电、变频空调等传统优势市场的需求较去年同期有所增长的同时，公司加大了新兴及海外市场的开拓力度所致。预计公司未来仍将保持高增长，首先，未来三年风电需求将保持平稳，而新能源汽车和变频空调需求均将实现底部放量成长；其次，公司在海外竞争中性价比优势明显，认证持续推进，新客户不断增加，预计2014年外销占比提升至约30%，并仍有进一步成长空间；最后，募投项目投产使公司峰值产能瓶颈得到解除，新增订单有望放量。此外，公司产业延伸定位于新能源汽车驱动系统，发展战略清晰：预计公司将以大郡为核心，通过外延式发展补强相对欠缺的硬件和市场部分，帮助其迅速做大。鉴于公司外延扩张战略顺应新能源汽车产业爆发，因而成长空间巨大。长江证券维持"推荐"评级。 |
